證監(jiān)會官網(wǎng)披露的2018年第5號市場禁入決定書顯示，時(shí)任北八道法定代表人林慶豐、控股股東林玉婷被采取終身證券市場禁入措施，李俊苗采取10年證券市場禁入措施。

此前證監(jiān)會就北八道集團(tuán)操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”等三支次新股股價(jià)開出55億元史上最大罰單。

附：中國證監(jiān)會市場禁入決定書（林慶豐、林玉婷、李俊苗）

〔2018〕5號

當(dāng)事人：林慶豐，男，1962年9月出生，時(shí)任北八道集團(tuán)有限公司(以下簡稱北八道)法定代表人，住址：福建省廈門市思明區(qū)。

林玉婷，女，1988年8月出生，時(shí)任北八道控股股東，住址：福建省廈門市思明區(qū)。

李俊苗，女，1981年1月出生，時(shí)任北八道(咸陽)物流有限公司、信泰融資租賃(上海)有限公司法定代表人，住址：河南省三門峽市湖濱區(qū)。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我會對北八道操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”違法行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出市場禁入的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，北八道存在以下違法事實(shí)：

一、北八道控制賬戶情況

北八道實(shí)際控制“陳某騰”等301個(gè)證券賬戶(以下簡稱賬戶組)。賬戶組由員工及員工相關(guān)賬戶和配資中介提供賬戶(以下簡稱配資戶)兩類組成。員工及員工相關(guān)賬戶有：公某、何某(華泰證券戶、西南證券戶)、蔡某、黃某勤、毛某珊、林某壘、王某凱、葉某加、宋某川、葉某華(長城國瑞證券戶、華泰證券戶)、侯某梅、陳某騰14個(gè)賬戶。配資戶有：配資中介張某海提供的安某蘭、白某云、常某萍等103個(gè)賬戶，朱某峰提供的蔡某波、陳某娥、陳某根等97個(gè)賬戶，以及其他中介提供的87個(gè)賬戶。賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關(guān)賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關(guān)配資中介指認(rèn)。

二、北八道通過多種手段操縱“張家港行”股價(jià)

2017年2月10日至4月12日，北八道利用賬戶組中297個(gè)賬戶(不包括宋某川、萬某玲、王某萍、張某燕4個(gè)賬戶)交易“張家港行”。2017年2月10日至4月12日，北八道控制賬戶組累計(jì)買入243,135,641股，買入金額4,796,696,204.16元;累計(jì)賣出241,020,841股，賣出金額5,235,485,292.98元。

(一)北八道集中資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢連續(xù)買賣操縱“張家港行”股價(jià)。2017年2月10日至4月12日期間的31個(gè)交易日(已去除停牌的11個(gè)交易日)內(nèi)，賬戶組持倉量占市場流通股比例超過20%的天數(shù)達(dá)25個(gè)交易日，超過40%的天數(shù)達(dá)13個(gè)交易日。在賬戶組操縱的主要區(qū)間2月15日至4月7日，持倉量占市場流通股比例均超過20%。2017年3月6日，賬戶組達(dá)到最高持倉量，持倉量占市場流通股比例為52.34%。

在2017年2月10日至4月12日期間的31個(gè)交易日內(nèi)，每個(gè)交易日賬戶組均交易“張家港行”股票。其中賬戶組交易量占該股當(dāng)日市場成交量大于10%的有20個(gè)交易日，大于20%的有8個(gè)交易日，大于30%的有2個(gè)交易日。2017年2月16日，賬戶組交易量占市場成交量的比例為62.46%。賬戶組單日買成交量占該股市場成交量的比例大于10%的有16個(gè)交易日，大于20%的有9個(gè)交易日，大于30%的有5個(gè)交易日。賬戶組單日賣成交量占該股當(dāng)日市場成交量的比例大于10%的有15個(gè)交易日，大于20%的有10個(gè)交易日，大于30%的有6個(gè)交易日。賬戶組有26個(gè)交易日買委托量在市場買委托量排名第一，22個(gè)交易日賣委托量在市場賣委托量排名第一。賬戶組反向交易占比大于30%的有18個(gè)交易日，大于50%的有12個(gè)交易日。

賬戶組拉抬股價(jià)意圖明顯。在2017年2月10日至4月12日期間，申買價(jià)高于賣一檔價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的74.04%;賬戶組申買價(jià)高于賣五檔價(jià)的申報(bào)量占期間總申買量的62.51%;賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場成交價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的30.72%;賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場成交價(jià)超過1%的筆數(shù)為106筆，分布在2月10日至4月5日期間的13個(gè)交易日中，累計(jì)申買量占賬戶組2017年2月10日至4月12日期間總申買量的2.59%。較為典型的交易日有：

2017年2月16日，賬戶組利用資金優(yōu)勢，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競價(jià)階段拉抬股價(jià)。當(dāng)日，賬戶組開盤集合競價(jià)買成交量占市場成交量比例97.91%。當(dāng)日9時(shí)15分00秒至9時(shí)15分06秒的6秒時(shí)間內(nèi)，賬戶組申買162筆，申買量34,190,300股，占集合競價(jià)階段市場申買量的71.05%，其中以漲停價(jià)申買量占比72.93%。賬戶組集合競價(jià)階段買撤單量700,000股，占市場買撤單量的30.4%。當(dāng)日“張家港行”股票價(jià)格以漲停價(jià)16.20元開盤。賬戶組在盤中繼續(xù)通過高價(jià)申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易拉抬股價(jià)。當(dāng)日賬戶組買成交量占市場成交量的72.40%，買委托量市場排名第一，買撤單占市場買委托比例為25.59%，在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易的量占市場成交量的41.05%，反向交易占比84.09%，當(dāng)日“張家港行”股價(jià)與中小板綜指偏離幅度9.42個(gè)百分點(diǎn)。

2017年2月17日，賬戶組利用資金優(yōu)勢，通過高價(jià)申報(bào)在集合競價(jià)階段拉抬股價(jià)，大單申報(bào)封漲停。賬戶組開盤集合競價(jià)申買量19,565,300股，均以漲停價(jià)申買，占集合競價(jià)市場申買量的60.47%，占市場漲停價(jià)申買量的67.42%。賬戶組在集合競價(jià)階段均未成交，其中5,109,200股延續(xù)至連續(xù)競價(jià)階段成交。當(dāng)日“張家港行”股票價(jià)格開盤價(jià)17.82元，較前日收盤價(jià)上漲10%。賬戶組在盤中繼續(xù)以漲停價(jià)申買70筆，累計(jì)13,798,500股。收盤時(shí)賬戶組以漲停價(jià)格申買未成交股數(shù)(以下簡稱封單股數(shù))為23,179,940股。賬戶組收盤漲停封單股數(shù)占市場收盤漲停封單股數(shù)比(以下簡稱封單占比)為77.83%，賬戶組以漲停價(jià)申買量占市場漲停價(jià)申買量的比例為60.76%，以漲停價(jià)申買成交量占其以漲停價(jià)申買量的比例為14.34%。

2017年3月2日，賬戶組利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過高價(jià)申報(bào)、連續(xù)買賣在盤中拉抬股價(jià)。當(dāng)日9時(shí)30分00秒至9時(shí)34分33秒，賬戶組委托買入365筆，共計(jì)16,885,500股，買入成交量13,156,507股，占該期間市場買入成交量的50.82%。其中165筆申買價(jià)高于前一筆市場成交價(jià)，占總申買筆數(shù)的45.21%;申買價(jià)高于前一筆市場成交價(jià)超過1%的筆數(shù)為34筆。賬戶組在短時(shí)間內(nèi)大量、連續(xù)買賣“張家港行”，該股股價(jià)5分鐘內(nèi)漲幅10.83%。當(dāng)日9時(shí)30分02秒，賬戶組以20.00元申買150,000股，申買價(jià)高于申買前最新市場成交價(jià)的4.17%;賬戶組申報(bào)量為申報(bào)前一刻市場賣委托前5檔申報(bào)總量的1.18倍。賬戶組在上述拉抬期間之前沒有賣出交易，在拉抬過程中賣出10,000股，拉抬后賣出25,217,528股，拉抬后賣出均價(jià)21.29元，賬戶組在期間買入均價(jià)20.33元。

2017年3月3日，賬戶組利用資金優(yōu)勢，多次通過高價(jià)申報(bào)、連續(xù)買賣在盤中拉抬股價(jià)。當(dāng)日9時(shí)30分00秒至9時(shí)56分17秒，賬戶組委托買入221筆共計(jì)12,747,600股，買入成交量9,855,006股，占該期間市場買入成交量37,914,146股的25.99%。賬戶組在此期間的114筆申買價(jià)高于前一筆市場成交價(jià)，占其總申買筆數(shù)的51.58%。賬戶組大量、連續(xù)買賣“張家港行”，期間該股股價(jià)漲幅12.88%，而在賬戶組拉抬之前該股股價(jià)下跌3.62%。賬戶組在上述拉抬期間之前沒有賣出交易，在拉抬過程中賣出2,375,900股，占其當(dāng)日賣出量4,586,030股的51.81%;拉抬后賣出2,210,130股，拉抬后賣出均價(jià)23.02元，而賬戶組在期間買入均價(jià)22.18元，在賬戶組買入前最后一筆市場成交價(jià)為20.50元。當(dāng)日賬戶組在10時(shí)13分14秒至10時(shí)22分33秒，10時(shí)42分29秒至10時(shí)57分33秒，14時(shí)39分21秒至14時(shí)53分37秒三個(gè)時(shí)間段內(nèi)，均通過高價(jià)申報(bào)、連續(xù)買賣進(jìn)行拉抬，期間賬戶組買入成交量占市場成交量的比例分別為61.14%、48.32%、44.56%，賬戶組在上述期間申買價(jià)高于前一筆市場成交價(jià)的筆數(shù)占其總申買筆數(shù)的比例分別為73.33%、46.51%、55.81%，該股股價(jià)在賬戶組拉抬期間漲幅分別為2.18%、2.48%、3.42%。

2017年3月7日，賬戶組利用資金優(yōu)勢，通過大量、連續(xù)申買在尾盤拉抬股價(jià)。當(dāng)日14時(shí)51分48秒至14時(shí)54分31秒，賬戶組在3分鐘內(nèi)委托買入37筆共計(jì)1,980,800股，買入成交量1,019,500股，占該期間市場買入成交量2,004,349股的50.86%。賬戶組在此期間的21筆申買價(jià)高于前一筆市場成交價(jià)，占其總申買筆數(shù)的56.76%，其中15筆申買價(jià)高于市場賣一檔價(jià)。賬戶組在尾盤短時(shí)間內(nèi)大量、連續(xù)申買“張家港行”，在3分鐘內(nèi)該股股價(jià)漲幅達(dá)3.3%。賬戶組于次日賣出12,748,850股，成交均價(jià)24.34元，比其在當(dāng)日尾盤3分鐘拉抬區(qū)間內(nèi)買入均價(jià)22.21元上漲9.59%。

(二)北八道通過在自己控制的賬戶之間進(jìn)行交易操縱“張家港行”股價(jià)。在2017年2月10日至4月12日的31個(gè)交易日內(nèi)，北八道有21個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”股票，占總交易日的67.74%。北八道在其實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”數(shù)量占當(dāng)日市場成交量比例大于5%(含5%)的有3個(gè)交易日。2017年2月16日，該比例達(dá)到41.05%。

綜上，2017年2月10日至4月12日期間，北八道通過采用集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了“張家港行”交易價(jià)格，獲利466,894,890.32元。2017年2月10日至4月12日期間，“張家港行”股價(jià)上漲109.55%，同期中小板綜指累計(jì)上漲2.74%，偏離106.81個(gè)百分點(diǎn)。期間上市公司并無影響股價(jià)的重大事項(xiàng)。

三、北八道通過多種手段操縱“和勝股份”股價(jià)

2017年2月7日至2月17日期間，北八道利用賬戶組中177個(gè)證券賬戶交易“和勝股份”。其中員工及員工相關(guān)賬戶有公某、黃某勤、毛某珊、陳某騰、葉某華(長城國瑞戶)、侯某梅6個(gè)賬戶;配資戶有朱某峰提供的蔡某波、陳某娥、陳某根等44個(gè)賬戶，張某海提供的安某蘭、白某云、常某萍等78個(gè)賬戶，以及其他中介提供的49個(gè)賬戶。

2017年2月7日至2月17日期間，北八道累計(jì)買入“和勝股份”34,127,484股，買入金額1,681,145,175.30元，買入均價(jià)49.26元;累計(jì)賣出33,732,484股,賣出金額1,800,791,496.08元，賣出均價(jià)53.38元。

(一)北八道集中資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢連續(xù)買賣操縱“和勝股份”股價(jià)。2017年2月7日至2月16日(2月17日無買入)，北八道日均買入“和勝股份”股票210,143,146.91元，日買入成交金額均在1000萬元以上，其中超過10,000萬元的有7個(gè)交易日，占統(tǒng)計(jì)天數(shù)的87.5%;超過20,000萬元的有3個(gè)交易日，占統(tǒng)計(jì)天數(shù)的37.5%。2017年2月13日，買入金額最高達(dá)到615,918,115.9元。北八道有6個(gè)交易日持有股份占總股本的比例超過5%，2月15日最高比例達(dá)到10.95%。持有股份占流通股的比例超過10%的有7個(gè)交易日，超過20%的有6個(gè)交易日，超過30%的有4個(gè)交易日，超過40%的有2個(gè)交易日。2017年2月15日，持有股份占流通股的比例達(dá)到最高值43.78%。

2017年2月7日至2月17日的9個(gè)交易日，北八道每個(gè)交易日均交易“和勝股份”股票。每個(gè)交易日的成交數(shù)量和金額占比均超過10%，超過20%的有5個(gè)交易日，超過30%的有4個(gè)交易日，超過40%的有2個(gè)交易日。2017年2月10日，交易量占市場成交量的比例最高達(dá)65.5%。買入“和勝股份”股票數(shù)量占市場成交量的比例超過10%的有8個(gè)交易日，超過20%的有6個(gè)交易日，超過30%的有4個(gè)交易日，超過40%的有3個(gè)交易日。2017年2月10日，買入量占市場成交量的比例最高達(dá)82.44%。上述期間，賣出“和勝股份”股票數(shù)量占市場成交量的比例超過20%的有5個(gè)交易日，超過30%的有4個(gè)交易日，超過40%的有4個(gè)交易日。2017年2月16日，賣出量占市場成交量的比例最高達(dá)56.95%。2月7日至2月16日賬戶組每日買委托數(shù)量均排名第一，賬戶組在2月10日開始賣出，除2月15日賣委托數(shù)量排名第二外，2月10日至2月17日的其他交易日的賣委托數(shù)量均排名第一。

賬戶組拉抬股價(jià)意圖明顯。2017年2月7日至2017年2月17日，賬戶組申買價(jià)大于賣一檔價(jià)的筆數(shù)為702筆，占賬戶組期間總申買筆數(shù)1240筆的56.61%;申買價(jià)大于賣一檔價(jià)的申買量為37,258,600股，占賬戶組期間總申買量51,675,600股的72.10%。特別是，賬戶組申買價(jià)大于賣五檔價(jià)的申報(bào)筆數(shù)為572筆，占賬戶組期間總申買筆數(shù)的46.13%，申買價(jià)大于賣五檔價(jià)的申買量為36,014,900股，占其期間總申買量的69.69%。賬戶組申買價(jià)大于申買前一筆市場成交價(jià)的筆數(shù)為461筆，占賬戶組期間總申買筆數(shù)的37.18%;申買量為13,239,700股，占賬戶組期間總申買量的25.62%。較為典型的拉抬區(qū)間包括：

2017年2月7日、2月8日、2月15日，北八道利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)交易進(jìn)行盤中拉抬。2月7日開盤至13時(shí)30分00秒之前股價(jià)在31.5元至32.89元間小幅波動。賬戶組在2月7日13時(shí)30分57秒開始申報(bào)買入，至15時(shí)00分00秒期間申報(bào)買入295筆共計(jì)5,259,100股，占當(dāng)日市場申報(bào)買入量的21.58%，成交3,600,939股，占當(dāng)日市場買入成交量的21.36%。其中，145筆委托價(jià)格高于前一筆市場成交價(jià)格，占其申買筆數(shù)的49.15%，成交股數(shù)1,863,399股占賬戶組當(dāng)日申買量的35.43%;147筆買入委托的申買價(jià)大于賣一檔價(jià)，占其申買筆數(shù)的49.83%。當(dāng)日賬戶組買委托數(shù)量排名第一。股價(jià)從31.56元拉升至漲停價(jià)35.75元，拉升幅度13.28%。2017年2月8日9時(shí)30分01秒至9時(shí)44分10秒期間，賬戶組申報(bào)買入157筆共計(jì)7,577,200股，成交3,588,623股，成交股數(shù)占期間市場買入成交量的43.68%;其中78筆申買價(jià)格高于前一筆市場成交價(jià)，占期間賬戶組申報(bào)筆數(shù)的49.68%，申報(bào)買入量2,625,900股，占期間市場申報(bào)買入量的34.65%。當(dāng)日賬戶組買入量市場排名第一。期間股價(jià)由34.72元上漲到漲停價(jià)39.33元，漲幅為13.28%，之后股價(jià)一直封在漲停價(jià)39.33元。2017年2月15日13時(shí)34分02秒至13時(shí)37分24秒期間，賬戶組申報(bào)買入14筆共計(jì)744,200股，占期間市場申報(bào)買入量的39.97%，成交703,974股，成交股數(shù)占期間市場買入成交量的84.51%;賬戶組委托買入前的最后一筆市場成交價(jià)為57.74元，賬戶組的申報(bào)買入價(jià)格由57.85元快速拉升至60.5元,其中12筆申買價(jià)高于申報(bào)前市場最新成交價(jià)，占賬戶組申買筆數(shù)的85.71%。當(dāng)日賬戶組買入量市場排名第一，期間股價(jià)漲幅為4.78%。

2017年2月15日，北八道利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過連續(xù)交易在尾盤拉抬股價(jià)。當(dāng)日“和勝股份”收盤前15分鐘，賬戶組申報(bào)買入65筆共計(jì)2,304,000股，占期間市場申報(bào)買入量的比例為60.87%，成交2,053,262股，占期間市場成交量比例為67.92%，撤單195,838股，撤單占比17.29%。其中44筆高于申報(bào)前一刻該股市場成交價(jià)格，占賬戶組期間申報(bào)筆數(shù)的比例為67.69%。當(dāng)日賬戶組買入的“和勝股份”于次日全部賣出。期間委托買入均價(jià)59.7元，期間股價(jià)上漲5.05%，當(dāng)日收盤價(jià)漲幅與中小板綜指偏離4.99個(gè)百分點(diǎn)。

2017年2月10日、2月16日，北八道利用持股優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，在集合競價(jià)階段及盤中通過在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，影響開盤價(jià)、成交量及盤中價(jià)格。2017年2月10日，賬戶組在集合競價(jià)階段9時(shí)15分00秒至9時(shí)24分54秒申報(bào)買入55筆共計(jì)5,626,500股，成交4,646,800股(于9時(shí)25分00秒至9時(shí)30分09秒成交);申報(bào)賣出60筆共計(jì)2,877,891股(全部于9時(shí)25分00秒成交)。9時(shí)25分00秒賬戶組之間在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易量為2,603,773股，金額為123,913,557.07元，在自己實(shí)際控制賬戶之間交易的量占賬戶組集合競價(jià)階段買入成交量的56.03%，占賬戶組集合競價(jià)階段賣出成交量的90.47%，占當(dāng)日市場成交量的43.92%。在集合競價(jià)階段賬戶組通過在自己實(shí)際控制的賬戶之間大量交易，營造虛假成交量，影響開盤時(shí)的成交量和開盤價(jià)，操縱開盤價(jià)意圖明顯。2017年2月16日，賬戶組在9時(shí)18分01秒至11時(shí)17分38秒期間申報(bào)買入38筆共計(jì)2,696,900股，成交2,559,800股;申報(bào)賣出810筆共計(jì)9,474,385股，成交8,898,699股。其中在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易1,865,107股，占賬戶組買入成交量的72.86%，占賬戶組賣出成交量的20.96%，占當(dāng)日市場成交量的8.08%。當(dāng)日賬戶組采用小量多筆賣出同時(shí)通過在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，營造虛假需求，順利完成出貨。當(dāng)日賬戶組賣成交量占市場成交量的比例為56.95%。當(dāng)日股價(jià)從開盤震蕩下跌，多次觸及跌停。

2017年2月8日、2月9日、2月10日，北八道在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價(jià)申報(bào)，營造虛假需求，維持漲停價(jià)。2017年2月8日，賬戶組在9時(shí)39分17秒至13時(shí)59分57秒期間以漲停價(jià)39.33元申報(bào)買入21筆，申報(bào)3,040,400股，成交868,000股，撤單992,500股，剩余1,179,900股直至收盤未成交。其中賬戶組在9時(shí)40分34秒至9時(shí)40分57秒以漲停價(jià)申報(bào)買入3筆共528,600股一直未成交，9時(shí)42分13秒至13時(shí)59分57秒仍持續(xù)以漲停價(jià)申報(bào)買入10筆共1,643,800股，該部分申報(bào)至收盤均未成交。當(dāng)日賬戶組以漲停價(jià)格申買量占市場總申買量的比例為16.02%，占市場以漲停價(jià)格申買量的比例為34.88%。2017年2月9日賬戶組在集合競價(jià)階段9時(shí)17分21秒至9時(shí)24分08秒期間，以漲停價(jià)申報(bào)買入8筆共計(jì)617,800股，成交412,800股，成交金額17,857,728元，剩余205,000股未成交。當(dāng)日9時(shí)34分35秒至13時(shí)00分09秒期間，賬戶組再次以漲停價(jià)申報(bào)買入5筆共計(jì)845,200股，直至收盤均未成交。當(dāng)日賬戶組以漲停價(jià)格申買量占市場申買量的比例為18.03%，占市場以漲停價(jià)格申買量的比例為19.88%。2017年2月10日賬戶組在9時(shí)30分00秒申報(bào)買入7筆共372,400股，成交240,347股，在尚有132,053股一直未成交的情況下，賬戶組于9時(shí)30分01秒至14時(shí)17分09秒又以漲停價(jià)申報(bào)買入29筆，申報(bào)買入量為2,292,900股，該2,292,900股申報(bào)截至收盤未成交。當(dāng)日賬戶組以漲停價(jià)格申買量占市場申買量的比例為59.73%，占市場以漲停價(jià)格申買量的比例為71.55%。

(二)北八道通過在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易操縱“和勝股份”股價(jià)。2017年2月7日至2月17日，北八道有5個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，其中有2個(gè)交易日的賬戶組交易量占當(dāng)日市場成交量比例超過20%，2月10日該比例達(dá)到最高值43.92%。北八道有4個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的賬戶之間的交易量占當(dāng)日賬戶組買入成交量的比例超過40%，2月16日達(dá)到最高值72.86%。有5個(gè)交易日存在反向交易，且反向交易量占賬戶組交易量比例均超過10%，有4個(gè)交易日超過30%，2017年2月13日反向交易占比達(dá)到最高值87.53%。賬戶組通過在自己控制的賬戶組之間交易和反向交易制造成交活躍假象，影響證券交易價(jià)格。

綜上，2017年2月7日至2月17日期間，北八道控制賬戶組集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易“和勝股份”，影響交易價(jià)格，獲利138,752,520.32元。2017年2月7日至2月17日期間，股價(jià)上漲53.38%，偏離同期中小板綜指52.58個(gè)百分點(diǎn)。期間上市公司并無發(fā)布重大事項(xiàng)。

四、北八道通過多種手段操縱“江陰銀行”股價(jià)

2017年2月10日至5月9日，北八道利用賬戶組中297個(gè)賬戶交易“江陰銀行”，其中不包括侯某梅、何某(西南證券戶)、黃某勤、王某凱4個(gè)賬戶。上述期間，北八道控制賬戶組累計(jì)買入460,911,218股，成交金額8,474,287,889.04元;累計(jì)賣出449,947,408股，成交金額8,655,647,553.17元。

(一)北八道利用資金和持股優(yōu)勢連續(xù)買賣操縱“江陰銀行”股價(jià)。2017年2月10日至5月9日期間的52個(gè)交易日中，賬戶組每個(gè)交易日均參與交易，42個(gè)交易日買委托量市場排名第一，41個(gè)交易日賣委托量市場排名第一。從買入成交占比看，35個(gè)交易日超過10%，23個(gè)交易日超過20%，10個(gè)交易日超過30%，3個(gè)交易日超過40%;從賣出成交占比看，27個(gè)交易日超過10%，16個(gè)交易日超過20%，11個(gè)交易日超過30%，3個(gè)交易日超過40%。

2017年2月10日至2月28日的13個(gè)交易日中，賬戶組內(nèi)232個(gè)賬戶大量集中交易“江陰銀行”，累計(jì)申買269,717,400股,成交211,147,514股,買入成交占比28.6%,成交額3,359,520,605.56元，持倉占流通股比例從0%升至最高值56.28%。賬戶組每個(gè)交易日的買委托量均為市場排名第一，10個(gè)交易日買入成交占比均在20%以上。期間股價(jià)從拉升前10.07元上漲至21.40元，漲幅112.51%，偏離同期中小板綜指110.86個(gè)百分點(diǎn)。2017年2月10日至2月28日共13個(gè)交易日中典型拉抬時(shí)段有：

2月10日開盤后拉抬。9時(shí)30分00秒至9時(shí)44分30秒，賬戶組以10.07至11.03元大量連續(xù)申買116筆(99筆屬于第一檔)共5,988,400股，成交5,631,410股，占同期市場成交量的比例為51.24%，其中93筆委托價(jià)格均高于委托前最新市場成交價(jià)，5筆委托價(jià)格均等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲7.58%。

2月13日影響開盤價(jià)和封漲停。開盤前集合競價(jià)階段賬戶組以漲停價(jià)12.19元連續(xù)申買7,911,600股，占同期市場申買量的29.65%，占同期市場漲停價(jià)申買量的30.81%，成交4,475,600股，當(dāng)日股價(jià)直接以漲停價(jià)12.19元開盤。盤中賬戶組以漲停價(jià)12.19元申買15,361,600股，占同期市場漲停價(jià)申買量的比例為30.09%，成交7,361,600股。封單股數(shù)是5,980,000股，封單占比為40.18%。

2月14日影響開盤價(jià)和封漲停。開盤前集合競價(jià)階段賬戶組連續(xù)申買27,004,400股，占同期市場申買量的比例為65.18%。其中賬戶組以漲停價(jià)申買26,804,400股，占同期市場漲停價(jià)申買量比例為67.36%，影響開盤價(jià)，當(dāng)日股價(jià)以漲停價(jià)開盤。盤中賬戶組以漲停價(jià)申買45,278,800股，占同期市場漲停價(jià)申買比例為38.92%，實(shí)際成交32,292,300股，封單股數(shù)2,500,000股，封單占比38.48%。

2月15日開盤后拉抬。9時(shí)30分00秒至9時(shí)39分37秒，賬戶組以13.90至14.75元連續(xù)申買220筆(199筆屬于第一檔)共8,152,200股，成交7,452,800股，占同期市場成交量的比例為28.06%，其中147筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，37筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲5.21%。

2月16日開盤后拉抬。9時(shí)37分26秒至10時(shí)10分59秒，賬戶組以14.62至16.22元連續(xù)申買218筆(177筆屬于第一檔)共17,210,100股，實(shí)際成交11,561,991股，占同期市場成交量的比例為41.72%，其中145筆委托價(jià)高于委托前最新市場成交價(jià)，19筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲10.27%。

2月21日盤中拉抬。9時(shí)51分50秒至9時(shí)57分41秒，賬戶組以15.78至16.48元大量連續(xù)申買65筆(61筆屬于第一檔)2,382,500股，實(shí)際成交1,771,670股，占同期市場成交量的比例為73.59%，其中50筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，8筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲4.38%。

2月23日尾盤拉抬。14時(shí)34分40秒至14時(shí)56分59秒，賬戶組以15.65至16.20元連續(xù)申買65筆共計(jì)5,799,400股，其中53筆的委托價(jià)高于委托前最新市場成交價(jià)，6筆委托價(jià)等于委托前最新市場成交價(jià)，實(shí)際成交5,379,520股，占同期市場成交的比例為65.88%，期間股價(jià)漲幅3.58%。

2月24日盤中拉抬。14時(shí)05分28秒至14時(shí)40分42秒，賬戶組以16.01至17.73元連續(xù)申買164筆(其中102筆在第一檔)共計(jì)6,396,800股，實(shí)際成交3,904,075股，占同期市場成交量的比例為44.55%，其中72筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，23筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲10.81%。

2月27日盤中拉抬。10時(shí)21分14秒至10時(shí)55分36秒，賬戶組以16.8至18.20元連續(xù)申買88筆(其中65筆在第一檔)共計(jì)5,527,600股，實(shí)際成交3,989,400股，占同期市場成交量的比例為39.75%，其中49筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，14筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲8.53%。當(dāng)日11時(shí)02分54秒至13時(shí)15分09秒，賬戶組以17.78至19.50元連續(xù)申買115筆(其中87筆在第一檔)共計(jì)7,117,200股，實(shí)際成交5,921,048股，占同期市場成交量的比例為48.17%，其中67筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，9筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲9.74%。

2月28日尾盤拉抬。當(dāng)日14時(shí)45分28秒至14時(shí)51分12秒，賬戶組連續(xù)申買21筆共計(jì)1,721,000股，其中13筆的委托價(jià)高于委托前最新市場成交價(jià)，成交1,051,300股，占同期市場成交量的比例為65.48%，期間股價(jià)漲幅4.03%，

2017年3月1日至3月3日賬戶組申賣64,921,708股，成交62,422,630股，賣出成交占比35.25%，成交金額1,203,942,219.13元，賣出均價(jià)19.29元，3個(gè)交易日賣委托量均為市場排名第一，持倉量占流通股比例從55.94%降至34.15%。期間股價(jià)從21.4元降至18.81元，跌幅12.1%，偏離同期中小板綜指12.26個(gè)百分點(diǎn)。

2017年3月6日至3月14日的7個(gè)交易日內(nèi)，賬戶組大量連續(xù)集中買入，累計(jì)委托買入76,673,000股，成交67,549,045股，買入成交占比21.22%,成交額1,397,080,030元，持倉量占流通股比例從34.15%上升至47.58%，期間股價(jià)從18.81元漲至20.78元，漲幅10.47%，偏離同期中小板綜指9.27個(gè)百分點(diǎn)。2017年3月6日至3月14日7個(gè)交易日中典型拉抬時(shí)段有：

3月7日影響開盤價(jià)和開盤后拉抬。開盤前集合競價(jià)階段賬戶組以20.79元連續(xù)申買3,002,200股，占同期市場申買量的比例為59.31%，實(shí)際成交股713,700股，影響開盤價(jià)，當(dāng)日股價(jià)以漲幅5.77%的19.80元開盤。當(dāng)日9時(shí)30分00秒至9時(shí)39分19秒，賬戶組以18.93至20.79元連續(xù)申買184筆(147筆位于第一檔)共計(jì)16,549,900股，實(shí)際成交14,920,430股，占同期市場成交量55.52%，其中132筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，12筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲4.47%，當(dāng)日股價(jià)漲停。

2017年3月15日至3月16日賬戶組申賣51,325,887股，成交43,999,723股，賣出成交占比40.68%，成交金額902,106,896.97元，賣出均價(jià)20.50元，每個(gè)交易日的賣出委托量均為市場排名第一。上述期間，持倉量占流通股的比例從47.58%降至27.24%。3月16日北八道在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易股數(shù)占買入成交股數(shù)比例為52.9%。

2017年3月17日至3月28日的8個(gè)交易日內(nèi)，賬戶組連續(xù)累計(jì)申買50,819,500股，成交38,465,177股，買入成交占比13.99%，成交額783,287,664.11元，7個(gè)交易日的委托買入量均為市場排名第一，持倉量占流通股比例從27.24%上升至38.84%，期間股價(jià)從20.9元漲至21.76元，漲幅4.11%，偏離同期中小板綜指4.44個(gè)百分點(diǎn)。2017年3月17日至3月28日的8個(gè)交易日中典型拉抬時(shí)段有：

3月20日開盤后拉抬。當(dāng)日9時(shí)30分00秒至9時(shí)34分08秒，賬戶組以19.73至20.68元連續(xù)申買83筆(66筆位于第一檔)共計(jì)6,094,800股，實(shí)際成交5,073,091股，占同期市場成交量的比例為42.81%，其中57筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，8筆的委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲4.97%。

2017年3月29日至3月31日賬戶組集中累計(jì)申報(bào)賣出65,326,806股，成交50,645,258股，賣出成交占比34.62%，成交金額977,800,207元，每個(gè)交易日的賣委托量均為市場排名第一，持倉量占流通股比例從38.84%下降至15.86%。期間股價(jià)從21.76元降至18.69元，跌幅14.11%，偏離同期中小板綜指12.28個(gè)百分點(diǎn)。

2017年4月5日至4月11日的5個(gè)交易日內(nèi)，賬戶組連續(xù)累計(jì)申買96,001,700股，買入均價(jià)20.25元，成交82,183,827股，買入成交占比30.99%，成交金額1,663,932,844.15元，持倉量占流通股比例從15.86%上升至45.59%，每個(gè)交易日委托買入量均為市場排名第一。期間，股價(jià)從18.69元漲至22.98元，漲幅22.95%，偏離同期中小板綜指21.20個(gè)百分點(diǎn)。2017年4月5日至4月11日的5個(gè)交易日中典型拉抬時(shí)段有：

4月5日盤中拉抬。當(dāng)日10時(shí)59分08秒至13時(shí)06分47秒，賬戶組以16.85至17.98元大量連續(xù)申買134筆(116筆位于第一檔)共計(jì)7,914,400股，成交5,690,275股，成交股數(shù)占同期市場成交量的比例為54.67%，其中90筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，18筆的委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲6.83%。當(dāng)日14時(shí)40分30秒至14時(shí)45分06秒，賬戶組以17.88至19.05元連續(xù)申買53筆(39筆位于第一檔)共計(jì)4,249,600股，成交1,966,168股，占同期市場成交量的比例為69.02%，其中26筆的委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，12筆的委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲6.60%。

4月6日尾盤拉抬。當(dāng)日收盤前最后15分鐘，賬戶組連續(xù)申買160筆共計(jì)10,654,700股，其中115筆的委托價(jià)高于委托前最新市場成交價(jià)，19筆委托價(jià)等于委托前最新市場成交價(jià)，成交9,334,217股，成交股數(shù)占同期市場成交量的比例為50.52%，委托買入均價(jià)19.31元，較當(dāng)日14時(shí)45分00秒漲幅2.77%，尾市期間股價(jià)漲幅4.74%，當(dāng)日股價(jià)漲幅4.51%。

4月7日開盤后拉抬。當(dāng)日9時(shí)30分01秒至10時(shí)04分16秒，賬戶組以19.50至21.22元大量連續(xù)申買124筆(110筆屬于第一檔)共計(jì)10,232,300股，成交8,714,336股，占同期市場成交量的比例為36.09%，其中92筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，14筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲9.10%。

4月11日盤中拉抬。當(dāng)日14時(shí)01分48秒至14時(shí)43分58秒，賬戶組以20.87至22.21元連續(xù)申買153筆(144筆屬于第一檔)共計(jì)3,108,900股，成交2,475,500股，占同期市場成交量的比例為33.53%，其中84筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，56筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲6.63%。

4月24日至5月9日共11個(gè)交易日，賬戶組集中賣出直至清倉。4月24日至4月25日賬戶組開始出貨，股價(jià)出現(xiàn)下跌，4月25日尾盤賬戶組開始買入拉抬，4月28日收盤股價(jià)達(dá)期間最高23.63元，其后集中賣出直至2017年5月上旬清倉。期間賬戶組累計(jì)申賣171,289,727股，成交134,364,014股，賣出成交占比26.34%，成交金額2,592,754,165.45元，其中10個(gè)交易日賣委托量均為市場排名第一，持倉量占流通股比例從45.59%下降至0%。期間股價(jià)從22.98元降至15.84元，跌幅31.07%，偏離同期中小板綜指23.05個(gè)百分點(diǎn)。4月24日至5月9日共11個(gè)交易日典型拉抬時(shí)段有：

4月25日尾盤拉抬。當(dāng)日14時(shí)46分56秒至14時(shí)53分14秒，賬戶組連續(xù)申買59筆共計(jì)2,543,600股，成交2,193,300股，成交股數(shù)占同期市場成交量的比例為48.29%，委托買入均價(jià)20.89元，其中42筆的委托價(jià)高于委托前最新市場成交價(jià)，4筆委托價(jià)等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)漲幅5%。

4月26日開盤后拉抬。當(dāng)日9時(shí)33分06秒至9時(shí)53分21秒，賬戶組以20.52至22.54元連續(xù)申買47筆(40筆屬于第一檔)共計(jì)3,678,600股，成交3,229,700股，占同期市場成交量的比例為32.11%，其中40筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，1筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲9.81%。

4月27日盤中拉抬。當(dāng)日13時(shí)21分45秒至13時(shí)33分38秒賬戶組以21.68至23元連續(xù)申買43筆(34筆屬于第一檔)3,780,500股，成交2,227,351股，占同期市場成交量的比例為61.08%，其中21筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，11筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲5.70%。

5月4日盤中拉抬。當(dāng)日13時(shí)35分21秒至13時(shí)45分52秒，賬戶組以18.66至19.80元連續(xù)申買26筆(20筆屬于第一檔)共計(jì)3,453,500股，成交2,715,180股，成交股數(shù)占同期市場成交量的比例為35.06%，其中16筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，2筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲6.17%。當(dāng)日14時(shí)41分52秒至14時(shí)55分03秒，賬戶組以18.93至20.15元連續(xù)申買38筆(30筆屬于第一檔)共計(jì)3,777,700股，成交2,614,800股，占同期市場成交量的比例為30.01%，其中28筆委托價(jià)格高于委托前最新市場成交價(jià)，1筆委托價(jià)格等于委托前最新市場成交價(jià)，期間股價(jià)上漲7.50%。

賬戶組拉抬和維持股價(jià)期較長，拉升到一定價(jià)位后，集中于1日至3日內(nèi)快速出貨。較為典型交易日有：3月3日持倉量占市場流通股比例從46.99%下降至34.15%;3月16日該比例由46.89%下降至27.24%;3月31日該比例由35.28%下降至15.86%;5月4日至5日該比例由29.78%下降至4.51%。賬戶組日內(nèi)反向交易頻繁，反向交易占比40%以上的有30個(gè)交易日，20%以上有38個(gè)交易日。在建倉拉升和股價(jià)維持中，賬戶組多通過日內(nèi)反向交易賣出獲利。

(二)北八道通過在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易操縱“江陰銀行”股價(jià)。2017年2月10日至5月9日期間，賬戶組中284個(gè)賬戶，有42個(gè)交易日在自己控制的賬戶之間交易“江陰銀行”，參與賬戶數(shù)占總交易賬戶數(shù)的95.95%，參與交易日占總交易日的80.77%。在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易股數(shù)占買入成交股數(shù)比例大于10%的有17個(gè)交易日，3月16日最高達(dá)52.9%。在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易股數(shù)占市場成交股數(shù)比例大于4%的有6個(gè)交易日，2月27日達(dá)到最高為11.01%。

綜上，2017年2月10日至5月9日期間，北八道使用其控制賬戶組中的297個(gè)賬戶，利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)集中交易“江陰銀行”，同時(shí)在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，影響“江陰銀行”交易價(jià)格，共計(jì)獲利339,223,805.59元。

以上事實(shí)有相關(guān)人員詢問筆錄、證券賬戶資料、交易流水、銀行賬戶資料、相關(guān)配資協(xié)議、相關(guān)材料及交易數(shù)據(jù)、交易所計(jì)算數(shù)據(jù)等證據(jù)，足以證明。

我會認(rèn)為，2017年2月7日至5月9日期間，北八道控制賬戶組，通過采用集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易方式操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”，影響了股票價(jià)格，累計(jì)獲利944,871,216.23元，違反了《證券法》第七十七條第一款第(一)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零三條所述違法行為。上述行為直接負(fù)責(zé)的主管人員為時(shí)任北八道法定代表人林慶豐、時(shí)任北八道控股股東林玉婷，其他直接責(zé)任人員為時(shí)任北八道總經(jīng)理、配資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李俊苗。

北八道采用多種手段操縱上市公司股價(jià)，涉案金額特別巨大，相關(guān)人員通過實(shí)施故意隱瞞、毀損重要證據(jù)等行為阻礙、抗拒監(jiān)管執(zhí)法人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查取證職權(quán)。林慶豐、林玉婷作為北八道主要負(fù)責(zé)人起組織、領(lǐng)導(dǎo)作用，行為特別惡劣，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序;李俊苗作為具體負(fù)責(zé)人員，違法行為性質(zhì)惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，根據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》(證監(jiān)會令第115號)第三條、第五條的規(guī)定，我會決定：對林慶豐、林玉婷采取終身證券市場禁入措施;對李俊苗采取10年證券市場禁入措施。自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，上述當(dāng)事人不得從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

當(dāng)事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會

2018年4月9日

關(guān)鍵詞： 慶豐 八道 法定代表人