A股5家上市險企去年保費收入增長0.03% 行業(yè)整體增速放緩
2022-01-20 10:16:01
中小銀行繼續(xù)推進資本補充 地方專項債的作用還將進一步發(fā)揮
2022-01-20 10:16:01 來源: 經(jīng)濟參考報
歲末年初，多家非上市銀行申請向特定對象發(fā)行股票(以下簡稱“定增”)被證監(jiān)會受理。回顧2021年，銀行通過IPO、可轉債、配股、定增、永續(xù)債、二級資本債等形式 “花式”募資輪番上陣，資本補充累計超2萬億元，同時也是連續(xù)第三年突破萬億元。分析人士指出，在積極支持實體經(jīng)濟的政策導向之下，信貸投放規(guī)模不斷擴大，以及系統(tǒng)性重要銀行名單確定資本金要求提高，是2021年銀行多渠道進行外源性資本補充的重要原因。
展望2022年，中小銀行資本補充將繼續(xù)推進。業(yè)內人士預計，政策層面將會更注重在永續(xù)債、二級資本債等方面給予支持，對于市場化融資能力較弱的中小銀行來說，地方專項債的作用還將進一步發(fā)揮。同時，中小銀行也應積極促進轉型發(fā)展，多發(fā)展輕資本業(yè)務，減少資本消耗。
多重“補血”渠道打通
過去的一年，銀行補充資本工具愈發(fā)豐富，多元化特征更為突出。除了傳統(tǒng)的IPO、配股、定增、可轉債、二級資本債、永續(xù)債、地方專項債補充資本也進入實操階段。
2021年，銀行IPO掀起小高潮，重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行和滬農商行4家銀行先后上市，使得A股銀行板塊擴容至41家。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2021年以來上市銀行通過IPO、增發(fā)、配股和可轉債等方式補充一級資本外部補充工具(除永續(xù)債)，募集資金合計約1300億元，系上一年3倍。其中，配股在沉寂7年后“重出江湖”，可轉債發(fā)行規(guī)模同比增長5倍，臨近2021年末，興業(yè)銀行500億元可轉債成功上市，成為A股歷史上第二個規(guī)模達到500億元體量的發(fā)行機構。
二級資本債和永續(xù)債已實現(xiàn)常態(tài)化發(fā)行。根據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年來，銀行發(fā)行135只二級資本債，規(guī)模為1.24萬億元。永續(xù)債2021年全年發(fā)行規(guī)模達到6600億元，連續(xù)三年超過5000億元，連續(xù)兩年超過6500億元，發(fā)行規(guī)模持續(xù)放量。
“整體來看，2021年銀行補充資本工具更加多元，中小銀行補充資本盡管單筆額度較低，但補充資本的中小銀行數(shù)量明顯增加。同時中小銀行資本充足率有所回升，更重要的是，中小銀行融資渠道得以拓寬，永續(xù)債、可轉債、二級資本債等都為中小銀行補充資本提供了有力幫助。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。
值得注意的是，進入2021年四季度后，發(fā)債名單中屢屢出現(xiàn)國有大行和股份行身影，且額度較大。例如工行、建行、中行、興業(yè)銀行等，二級資本債最低發(fā)行額度都在300億元以上，最高的工行獲準發(fā)行不超過1900億元。
對于部分大中型銀行四季度發(fā)債提速的原因，分析認為，與2021年10月中旬系統(tǒng)重要性銀行名單公布有關，金融監(jiān)管部門要求19家系統(tǒng)重要性銀行應達到一定的附加資本要求。此外，中國版TLAC管理辦法也于10月底落地。
綜合多家機構測算，2025年達標前，被確定為全球系統(tǒng)重要性銀行的工農中建四大行的TLAC資本缺口總計在2萬億至3萬億元左右，各家銀行未來5至8年每年的缺口在1000億元左右。
2022年資本補充壓力仍存
資本充足是商業(yè)銀行經(jīng)營的底線，也是監(jiān)管機構開展銀行業(yè)審慎監(jiān)管的核心。在政策支持以及銀行多路“補血”并行背景下，目前我國銀行業(yè)資本充足水平整體高于監(jiān)管要求。
據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至今年三季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.67%，較上季度末上升0.17個百分點;一級資本充足率為12.12%，較上季度末上升0.22個百分點;資本充足率為14.80%，較上季度末上升0.32個百分點。
擴充銀行資本可有效支撐銀行信貸投放以支持實體經(jīng)濟恢復。在政策層面，金融監(jiān)管部門仍將繼續(xù)積極推動銀行，特別是中小銀行進行資本補充。央行貨幣政策委員會2021年第四季度例會以及四季度貨幣政策報告均提到“支持銀行補充資本”。
分析指出，政策層面對商業(yè)銀行補充資本仍持鼓勵態(tài)度，同時2022年銀行資本補充的壓力依然是客觀存在的，因此商業(yè)銀行通過外部路徑補充資本的動力仍會比較強。
“一方面，考慮到2022年注冊制會在全國推行，預計時隔多年被上市銀行重新啟用的配股工具將會成為補充資本的重要路徑。另一方面，考慮到19家系統(tǒng)重要性名單已經(jīng)公布以及總損失吸收能力框架的發(fā)布，預計全國性銀行會有更強烈的補充資本訴求。”國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員任濤表示。
中國銀行研究院研究員鄭忱陽也指出，中長期來看，國外貨幣政策轉向也可能對國內匯率與資產價格帶來一定波動，從央行降息降準和中央經(jīng)濟工作會議釋放的信號來看，銀行將持續(xù)增加信貸投放力度支持實體經(jīng)濟發(fā)展，再加上監(jiān)管對資本要求趨嚴，銀行資本補充壓力依然不減。
中小銀行融資需求更為迫切
展望2022年，業(yè)內人士分析稱，中小銀行將面臨更大補血壓力和需求。
任濤認為，在利率市場化深入推進以及向實體經(jīng)濟讓利的背景下，商業(yè)銀行的利差空間有不斷收窄態(tài)勢，特別是中小銀行后續(xù)通過利潤留存等方式補充資本的空間有所收窄，因此這類銀行在補充資本的訴求也會比較強烈。同時，相較于上市銀行而言，非上市銀行由于補充資本的路徑較為有限，因此其對通過二級資本債、永續(xù)債補充資本的需求也會比較大。
周茂華同樣認為，2022年國內經(jīng)濟擴張實體經(jīng)濟信貸需求增加，預計全年信貸總量高于2021年，考慮到中小銀行融資渠道偏窄，且行業(yè)競爭激烈，風險處置壓力大等因素，因此相比大中型銀行，中小銀行擁有更為迫切的融資需求。
面對后續(xù)資本充足性壓力，專家預計政策層面也將對中小銀行資本補充給予更多支持。任濤表示，對于全國性銀行，政策層面將更注重在永續(xù)債、定增以及優(yōu)先股等一級資本補充方面給予政策支持。對于中小銀行來說，政策層面將會更注重在永續(xù)債、二級資本債等方面給予支持。特別是對于市場化融資能力較弱的中小銀行來說，地方專項債的作用還將進一步發(fā)揮。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，政策層面可以對中小銀行原有的資本補充工具進行調整，同時創(chuàng)新資本補充工具，支持發(fā)行新型資本工具和二級資本工具。同時，中小銀行自身也要轉變觀念。例如，適當降低分紅比例，通過利潤留存來補充資本，中小銀行股東對此要給予充分的理解。此外，還要夯實發(fā)展的基礎，促進轉型發(fā)展，多發(fā)展輕資本業(yè)務，減少資本消耗。(記者 向家瑩)
您可能也感興趣:
今日熱點
為您推薦
8家險企股權被掛牌轉讓，為何險企股權不再被追捧？
2022-01-20 10:16:01
深圳最低工資標準調整為2360元/月 失業(yè)保險金為2124元/月
2022-01-20 10:16:01
遼寧實施失業(yè)保險省級統(tǒng)籌 對缺口核定等作出詳細規(guī)定
2022-01-20 10:16:01
更多
- 蕪湖釋放創(chuàng)新“N次方”效應 數(shù)字賦能驅動產業(yè)升級
- 重慶：激發(fā)人才創(chuàng)新活力，到2025年創(chuàng)新要素活躍度顯著增強
- 西寧加快知識產權強市建設步伐 去年兌現(xiàn)資助資金200萬元
- 無錫錫山區(qū)全面啟動實施“雙招雙引” 引進高端創(chuàng)新資源
- 重慶巴南區(qū)落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略 以科技創(chuàng)新引領五大產業(yè)集...
- 朝陽北票經(jīng)開區(qū)加快推進數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展 推動體制機制創(chuàng)新
- 湖北省先進低碳冶金產業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)合體組建 打造五千億級產...
- 重慶渝北將優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境 培育打造一批引領型的科創(chuàng)載體
排行
最近更新
- 安迅物流或于3月或4月啟動IPO 遍布全國倉網(wǎng)數(shù)量達5327個
- 央行開展1500億元14天期逆回購操作 呵護春節(jié)假期前流動性
- 加盟大平臺，繼往又開來！怡亞通全球招募合伙人共同做大做強
- 公募去年四季報披露臨近尾聲 明星基金經(jīng)理劉彥春退出千億行列
- 途虎養(yǎng)車提交上市申請，該如何平衡盈利和布局需求？
- 北京“十四五”投資實現(xiàn)良好開局 高技術產業(yè)投資亮眼
- 基因檢測市場擴容 桐樹基因聚焦優(yōu)勢創(chuàng)新資源推動產品擴圈
- 重慶打造國際消費中心城市新IP 消費熱點不斷涌現(xiàn)
- 從智能制造到智能睡眠，誼瑞重塑“易睡體驗”
- 拉美電商巨頭Mercadolibre宣布收購加密交易平臺Paxos及Mercado Bitcoin
- 以太坊基金會宣布將“ETH 2.0”更名為“共識層”
- 南京二手房市場話題不斷 賣家降價來試探市場風向
- 新一代輕量化方艙醫(yī)院項目啟動
- 十年醫(yī)改路 三明再出發(fā)
- 醫(yī)療美容機構規(guī)范運營指南發(fā)布
- 天津開辟送藥綠色通道 送藥到家近3000單
- “高速上違停趕報表”警示了誰？
- 離職文書的“坑”不能僅由勞動者填平
- 疫情得到控制，防疫仍不可松勁
- 非學科類培訓班寒假惡意漲價需綜合施治
- 北京：買四類藥品實施新政 市場監(jiān)管進店查落實
- 北京：保證春節(jié)群眾需求不脫銷、不斷檔
- 豐臺今天開展第二輪全員核酸篩查
- 助力元宇宙基建 Meta推出新一代人工智能超級計算機
- 采購進口冷鏈食品需要做好個人防護
- 蘋果拒不開放支付渠道 荷蘭反壟斷機構：罰到它遵守規(guī)定為止
- 北京市疫情防控形勢總體可控
- 需求遠超國內產量 印度對進口食用油的依賴料仍將持續(xù)數(shù)年
- 蔚來斥資5000萬元成立保險經(jīng)紀公司 未來新能源車險或有變局
- 當心！玩雪引發(fā)的婦科危機
今日要聞
- 安迅物流或于3月或4月啟動IPO 遍布全國倉網(wǎng)數(shù)量達5327個
- 央行開展1500億元14天期逆回購操作 呵護春節(jié)假期前流動性
- 公募去年四季報披露臨近尾聲 明星基金經(jīng)理劉彥春退出千億行列
- 途虎養(yǎng)車提交上市申請，該如何平衡盈利和布局需求？
- 北京“十四五”投資實現(xiàn)良好開局 高技術產業(yè)投資亮眼
- 重慶打造國際消費中心城市新IP 消費熱點不斷涌現(xiàn)
- 從智能制造到智能睡眠，誼瑞重塑“易睡體驗”
- 拉美電商巨頭Mercadolibre宣布收購加密交易平臺Paxos及Mercado Bitcoin
- 以太坊基金會宣布將“ETH 2.0”更名為“共識層”
- 助力元宇宙基建 Meta推出新一代人工智能超級計算機