在2020年9月通過持股安心保險第三大股東，間接入股安心保險，斬獲保險牌照后，水滴保的保險業(yè)務(wù)布局繼續(xù)推進(jìn)。近日，安心保險公告，擬與水滴保長期持續(xù)開展保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，水滴保基于投保人利益提供保險中介服務(wù)。這是雙方基于股權(quán)關(guān)系達(dá)成的首份關(guān)聯(lián)交易。

業(yè)內(nèi)分析，與此前雙方合作相比，通過持股綁定，水滴保與安心保險在產(chǎn)品設(shè)計、融合創(chuàng)新方面有利于降低溝通成本，進(jìn)行技術(shù)手段與數(shù)據(jù)的共享，但因持股比例有限，合作提速情況還有待觀望。此外，對于保險經(jīng)紀(jì)公司入股保險公司后的獨(dú)立性方面，業(yè)內(nèi)存在擔(dān)憂聲音，但更多觀點(diǎn)看來，對于消費(fèi)者主導(dǎo)的保險市場而言，保險經(jīng)紀(jì)公司依然會以產(chǎn)品和服務(wù)為考量依據(jù)提供給消費(fèi)者。

2020年12月，安心保險與水滴保雙雙因虛假營銷問題被監(jiān)管點(diǎn)名，給雙方“互聯(lián)網(wǎng)保險＋流量平臺”的合作模式的合規(guī)情況構(gòu)成隱憂，專家分析，此前虛假營銷等情況屬于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)性通病，在互聯(lián)網(wǎng)保險新規(guī)出臺后，很大程度能夠形成有效規(guī)避。在未來的業(yè)務(wù)推進(jìn)過程中，需要保險機(jī)構(gòu)回歸本源，合規(guī)布局。

間接入股后首批關(guān)聯(lián)交易，安心保險、水滴保開展長期保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

近日，安心保險披露了一封重大關(guān)聯(lián)交易公告。根據(jù)公告內(nèi)容，安心保險擬與水滴保險經(jīng)紀(jì)有限公司長期持續(xù)開展保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

這筆交易形成“關(guān)聯(lián)”，在2020年9月實現(xiàn)搭建。北京通宇世紀(jì)科技有限公司（以下簡稱“通宇世紀(jì)”）為安心保險股東，持股比例11.284%。2020年9月17日，通宇世紀(jì)股東變更為北京縱情向前健康科技有限公司（以下簡稱“縱情向前健康科技”），而縱情向前健康科技的實控人北京縱情向前科技有限公司，同時為水滴保險經(jīng)紀(jì)的實控人。

從關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容來看，安心保險同意水滴保險經(jīng)紀(jì)基于投保人利益為投保人與安心保險簽訂保險合同提供中介服務(wù)，安心保險按約定向水滴保險經(jīng)紀(jì)支付傭金，中介服務(wù)合作的產(chǎn)品為安心保險合法經(jīng)營銷售的保險產(chǎn)品，合作區(qū)域為保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)已發(fā)核準(zhǔn)的共同經(jīng)營區(qū)域。

對于交易價格，安心保險也在公告中明確定價標(biāo)準(zhǔn)及順序：按照行業(yè)指導(dǎo)價或自律價格；參照第三方與其合作同類業(yè)務(wù)的一半收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)予以確定；推定價格，即依據(jù)水滴保險經(jīng)紀(jì)提供的服務(wù)的實際成本加收相應(yīng)的利潤予以確定；協(xié)議確定。

保險公司與保險經(jīng)紀(jì)公司合作是行業(yè)常態(tài)，但在股權(quán)基礎(chǔ)上推進(jìn)長期保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)也有擔(dān)憂的聲音，一位老牌保險經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員提出，“水滴保持股安心保險后，當(dāng)其基于自身龐大的用戶基礎(chǔ)去進(jìn)行產(chǎn)品銷售時，會存在主推自身產(chǎn)品的可能性，但這有悖于保險經(jīng)紀(jì)為消費(fèi)者服務(wù)，客觀、獨(dú)立的立場”。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛則表示，從市場角度來看可以一定程度規(guī)避這種擔(dān)憂，“保險經(jīng)紀(jì)平臺銷售的產(chǎn)品，一部分是由平臺主導(dǎo)，如退貨運(yùn)費(fèi)險、航運(yùn)險等；另一部分則是由消費(fèi)者主導(dǎo)選擇，通過保險經(jīng)紀(jì)公司提供的產(chǎn)品價格與服務(wù)，對產(chǎn)品進(jìn)行選擇；對于消費(fèi)者主導(dǎo)的產(chǎn)品，平臺仍會首要考量產(chǎn)品本身與服務(wù)的情況，而非股權(quán)關(guān)系，否則會影響平臺的轉(zhuǎn)化和客戶粘性”。

對此，水滴保回應(yīng)藍(lán)鯨保險表示，其并不直接持有安心保險股份，雙方交易為正常業(yè)務(wù)產(chǎn)生，不影響公司的獨(dú)立性。

水滴保步步推進(jìn)保險領(lǐng)域布局，拿保險牌照合作空間拓寬

其實，水滴公司在保險業(yè)務(wù)步步為營，連續(xù)布局已久，立足于水滴籌、水滴互助，握有流量與用戶資源的水滴公司加碼水滴保險商城，形成生態(tài)閉環(huán)，而在拿下保險經(jīng)紀(jì)牌照后，水滴保一直有意再斬獲一張保險牌照，扎入保險業(yè)的核心領(lǐng)域。

據(jù)水滴保官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，其目前已與60余家保險公司合作，推出產(chǎn)品則達(dá)到260余款，截至2020年9月，水滴保平臺累計年化簽單保費(fèi)182億元。從水滴保的動作來看，其定位并不在于簡單的保險銷售平臺，而是持續(xù)與多家險企在產(chǎn)品定制方面進(jìn)行合作，其中，安心保險即是其多年的“老搭檔”。

2017年，雙方在意外險方面進(jìn)行對接與上線，涵蓋成人、少兒、老年意外、公共交通意外、旅游意外等；2018年9月，雙方針對18周歲－60周歲人群，合作推出“水滴成人重疾險”；2019年3月，其合作推出的老年醫(yī)療險，面向61歲－80歲老年群體，最長續(xù)保至100歲；2020年2月，水滴保又與安心保險合作推出”新冠肺炎無憂保”，保障年齡為18-65周歲。而此次雙方簽訂的保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是在水滴公司持股安心保險后，公開披露的首份關(guān)聯(lián)交易公告。

“最初水滴公司是做為流量平臺實現(xiàn)流量變現(xiàn)，在拿到保險經(jīng)紀(jì)牌照后，水滴保實現(xiàn)了作為保險圈內(nèi)的正式玩家參與其中，而進(jìn)一步獲取保險牌照，則意味著含金量更高”，新一站保險網(wǎng)李陽補(bǔ)充分析，而對于進(jìn)一步的布局，“還要看水滴保入股安心是想深度綁定一家較為契合的合作伙伴，還是想要進(jìn)一步增持拿下實控權(quán)，進(jìn)行長遠(yuǎn)投資”。

通過股權(quán)持股搭建關(guān)聯(lián)關(guān)系，對于水滴保的保險布局而言，無疑更進(jìn)一步。長期來看，雙方在產(chǎn)品合作方面，有利于實現(xiàn)溝通成本的把控，以及產(chǎn)品創(chuàng)新方面的融合加速。

“水滴保作為互聯(lián)網(wǎng)平臺，互聯(lián)網(wǎng)基因與科技水平相比傳統(tǒng)保險機(jī)構(gòu)具有明顯優(yōu)勢，可以通過大數(shù)據(jù)等手段進(jìn)行科技支持；同時水滴保在客戶的消費(fèi)水平、資金能力方面也具備一定的數(shù)據(jù)，因此在產(chǎn)品研發(fā)、精算建模等方面，可以給保險公司提供參考與數(shù)據(jù)支持”，前述保險經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員向藍(lán)鯨保險分析提出。

但業(yè)內(nèi)也提出，從通宇世紀(jì)對安心保險持股比例相對較小的情況來看，雙方合作速度和程度的提升，其實相對有限。

“在持股后，水滴保對于產(chǎn)品定制的把握力度會出現(xiàn)提升，但從目前的持股比例來看，安心保險或并不會將核心敏感信息與水滴保共享，而股東也并不代表具有讀取安心保險一切數(shù)據(jù)的權(quán)利”，李陽向藍(lán)鯨保險分析指出。

對于雙方進(jìn)一步的合作，水滴保回應(yīng)藍(lán)鯨保險表示，如有進(jìn)一步信息，會按照監(jiān)管要求及時公開披露。

流量平臺＋互聯(lián)網(wǎng)保險模式前景可期，賽道布局首需重視回歸本源

整體來說，對于流量平臺與互聯(lián)網(wǎng)保險公司的合作模式，存有一定的可期待空間，水滴公司創(chuàng)始人沈鵬也在2020年公開表露過對角逐于互聯(lián)網(wǎng)保險賽道的看好，“疫情在一定程度上刺激了用戶對于健康險的需求，加劇了產(chǎn)業(yè)的變革速度，今年互聯(lián)網(wǎng)保險賽道將迎來大爆發(fā)”。

但在布局過程中，也暴露出隱患。2020年12月，安心保險、水滴保等四家保險機(jī)構(gòu)因在宣傳銷售短期健康險產(chǎn)品中存在不實宣傳，涉及“欺騙投保人”“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險條款、保險費(fèi)率”問題，被監(jiān)管點(diǎn)名。

“虛假宣傳的情況在近幾年互聯(lián)網(wǎng)保險市場普遍存在”，李陽強(qiáng)調(diào)，虛假宣傳等在一定程度上屬于行業(yè)性問題，“一方面在于互聯(lián)網(wǎng)保險相對新興，監(jiān)管體系還在逐步搭建、嚴(yán)格的過程中；另一方面在于在代理人通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售、產(chǎn)品解讀時出現(xiàn)隱患，保險公司存在難以審核與把控的現(xiàn)象。近期披露的新版互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管辦法，將問題進(jìn)行權(quán)責(zé)分明，能夠較大程度地解決互聯(lián)網(wǎng)保險宣傳混亂的問題”。

“保險機(jī)構(gòu)布局互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，需要明確做好合規(guī)，對保險保障具有敬畏心，對消費(fèi)者負(fù)責(zé)，監(jiān)管部門提高違規(guī)成本，切實保護(hù)消費(fèi)者利益，規(guī)避違規(guī)行為”，徐昱琛同時提醒道，“根本還是在于行業(yè)回歸本源，為消費(fèi)者降低風(fēng)險”。

關(guān)鍵詞： 水滴保 安心保險