證監(jiān)會(huì)日前公布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，案件類(lèi)型包括信息披露違法違規(guī)、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等典型違法行為。違法違規(guī)主體涉及宜華生活、廣州浪奇等上市公司，華龍證券、海通證券、正中珠江、瑞華會(huì)計(jì)所等中介機(jī)構(gòu)，還包括上市公司實(shí)控人、市場(chǎng)從業(yè)者、操盤(pán)手、配資中介等個(gè)人。其中，宜華生活造假案、康美造假案等一批市場(chǎng)關(guān)注的大案要案被通報(bào)。

多種財(cái)務(wù)造假形式被“點(diǎn)名”證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊信披違法行為

本次證監(jiān)會(huì)通報(bào)了6起上市公司信披違規(guī)案，其中5起涉及財(cái)務(wù)造假，還有1起涉及上市公司控股股東侵占公司利益。

宜華生活連續(xù)四年財(cái)務(wù)造假案此次被通報(bào)，該案為實(shí)控人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。2016年至2019年，宜華生活實(shí)際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過(guò)虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元，累計(jì)虛增利潤(rùn)28億元。

該案也是首批適用新《證券法》懲處的財(cái)務(wù)造假案件，證監(jiān)會(huì)2021年7月曾通報(bào)指出其特征包括長(zhǎng)期系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假；實(shí)際控制人核心決策、組織實(shí)施；造假手段復(fù)雜隱蔽，形式不斷翻新等。2021年11月證監(jiān)會(huì)對(duì)該案開(kāi)出總計(jì)3885萬(wàn)元的罰單，系截至當(dāng)時(shí)對(duì)上市公司信披違法罰款額最高的案件。其中，上市公司被罰款600萬(wàn)元，實(shí)控人兼董事長(zhǎng)被罰款930萬(wàn)元，其他責(zé)任人員最高被罰款450萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)指出，本案表明，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假等信披違法行為，依法嚴(yán)肅追究大股東、實(shí)際控制人和上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的違法責(zé)任。

除了該案外，證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了廣州浪奇、年富供應(yīng)鏈及寧波東力、龍力生物、亞太藥業(yè)信息披露違法違規(guī)案。其中，年富供應(yīng)鏈及寧波東力信息披露違法違規(guī)案是一起虛構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)于利用新業(yè)務(wù)、新模式實(shí)施財(cái)務(wù)造假，違反重大資產(chǎn)重組規(guī)則和上市公司信息披露制度的行為，始終是監(jiān)管部門(mén)打擊的重點(diǎn)。

事實(shí)上，2022年證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的“1號(hào)罰單”也指向上市公司財(cái)務(wù)造假。金正大通過(guò)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)虛增收入利潤(rùn)，在三年多時(shí)間內(nèi)累計(jì)虛增收入230億元，虛增利潤(rùn)總額近20億元，還存在多種信披違法違規(guī)行為。最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)金正大罰款150萬(wàn)元，對(duì)實(shí)控人兼董事長(zhǎng)罰款240萬(wàn)元，對(duì)其他責(zé)任人罰款50萬(wàn)-60萬(wàn)元不等。

通報(bào)永煤等三起債券信披違法案?jìng)斜O(jiān)管被高度重視

本次證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了3起債券信披違法違規(guī)案，涉及華晨集團(tuán)、永煤控股、勝通集團(tuán)三家企業(yè)。

其中，永煤債違約事件曾在2020年引發(fā)市場(chǎng)震動(dòng)。永煤控股未如實(shí)披露資金歸集控股股東情況，累計(jì)虛增貨幣資金861億元。2021年，證監(jiān)會(huì)對(duì)永煤控股債券信披違法違規(guī)案作出處罰結(jié)果，對(duì)永煤控股及相關(guān)責(zé)任人罰款合計(jì)530萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)本次通報(bào)稱(chēng)，永煤案是一起債券發(fā)行人虛假陳述的典型案件。本案提示，債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露重要信息，不得掩飾實(shí)際償債能力，損害債券持有人利益。

勝通集團(tuán)債券信息披露違法違規(guī)案也是2021年證監(jiān)會(huì)查處的一起債券大案。2013年至2017年，勝通集團(tuán)通過(guò)虛構(gòu)購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)、編制虛假財(cái)務(wù)賬套等方式，累計(jì)虛增收入615億元，虛增利潤(rùn)119億元。證監(jiān)會(huì)對(duì)勝通集團(tuán)及相關(guān)責(zé)任人罰款合計(jì)210萬(wàn)元，審計(jì)機(jī)構(gòu)、受托管理人、主承銷(xiāo)商等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也被處罰，合計(jì)罰沒(méi)超4000萬(wàn)元。

另外，本次通報(bào)的華晨集團(tuán)債券信披違法違規(guī)案則是一起債券市場(chǎng)欺詐發(fā)行的典型案件。華晨集團(tuán)通過(guò)提前確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益等方式虛增歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)近26億元，并在公開(kāi)發(fā)行公司債券的申報(bào)材料中記載了上述虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)。2021年證監(jiān)會(huì)信披違法相關(guān)的罰單中，有4張罰單涉及的是債券信披違法，包括勝通集團(tuán)信披違法案、永煤控股債券信披違法案、康得集團(tuán)銀行間債券市場(chǎng)信披違法案、康得新銀行間債券市場(chǎng)信披違法案。可見(jiàn)，債券市場(chǎng)監(jiān)管已經(jīng)被提到了更加重要的位置。

正中珠江再被通報(bào)去年證監(jiān)會(huì)12張罰單指向中介機(jī)構(gòu)

本次證監(jiān)會(huì)通報(bào)了4起涉及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案。其中包括正中珠江、瑞華所、海通證券三家機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案，以及藍(lán)山科技欺詐發(fā)行及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案。

正中珠江涉及的是康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假大案，其在為康美藥業(yè)提供年報(bào)審計(jì)服務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估階段部分認(rèn)定結(jié)論錯(cuò)誤，未嚴(yán)格執(zhí)行舞弊風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等審計(jì)計(jì)劃，并存在其他未勤勉盡責(zé)行為，甚至出現(xiàn)內(nèi)部人員配合上市公司攔截詢(xún)證函、將偽造的走訪(fǎng)記錄作為審計(jì)證據(jù)的行為，出具的審計(jì)報(bào)告存在虛假記載。證監(jiān)會(huì)表示，本案警示，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持職業(yè)懷疑，嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求執(zhí)行審計(jì)程序，不得進(jìn)行“走過(guò)場(chǎng)”式的審計(jì)。

正中珠江是2021年被罰金額最高的中介機(jī)構(gòu)。證監(jiān)會(huì)對(duì)正中珠江及相關(guān)責(zé)任人罰沒(méi)合計(jì)5733萬(wàn)元。除了行政處罰，正中珠江還面臨著民事賠償責(zé)任。

瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所代表了中介機(jī)構(gòu)屢查屢犯的典型。2021年，瑞華所在千山藥機(jī)、索菱股份、延安必康等年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目中，因存在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、內(nèi)部控制測(cè)試程序、實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序執(zhí)行不到位等問(wèn)題先后多次被行政處罰，合計(jì)罰沒(méi)1600余萬(wàn)元。海通證券本次被通報(bào)則是作為財(cái)務(wù)顧問(wèn)未有效履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的典型。

除此之外，證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了一起新三板公司欺詐發(fā)行的典型案件。藍(lán)山科技存在虛增收入、虛增利潤(rùn)等行為，導(dǎo)致公開(kāi)發(fā)行文件存在虛假記載。華龍證券、中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、北京市天元律師事務(wù)所、開(kāi)元資產(chǎn)評(píng)估有限公司為藍(lán)山科技提供相關(guān)證券服務(wù)，未按業(yè)務(wù)規(guī)則審慎核查，出具的報(bào)告存在虛假記載。2021年，證監(jiān)會(huì)分別對(duì)這四家中介機(jī)構(gòu)罰款550萬(wàn)元、245萬(wàn)元、90萬(wàn)元、40萬(wàn)元（含相關(guān)責(zé)任人的罰款）。

證監(jiān)會(huì)表示，本案警示，新三板公司應(yīng)敬畏市場(chǎng)規(guī)則，切勿“帶病闖關(guān)”，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)勤勉履職，共同維護(hù)新三板市場(chǎng)健康發(fā)展。

事實(shí)上，對(duì)資本市場(chǎng)“看門(mén)人”加強(qiáng)監(jiān)管的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，2021年，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)而被罰的案件數(shù)量增加，全年證監(jiān)會(huì)共發(fā)出12張此類(lèi)罰單，與操縱市場(chǎng)案的罰單數(shù)量相當(dāng)。

通報(bào)3起操縱市場(chǎng)案部分涉案人員被追究刑事責(zé)任

操縱市場(chǎng)案也是證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)打擊的對(duì)象。本次證監(jiān)會(huì)通報(bào)了2起操縱股票價(jià)格案、1起操縱期貨價(jià)格案。

其中包括陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價(jià)格案，該案是一起上市公司實(shí)際控制人內(nèi)外勾結(jié)操縱公司股價(jià)的典型案件。2018年2月至2019年1月，中昌數(shù)據(jù)實(shí)際控制人陳某指使總經(jīng)理謝某、市場(chǎng)操盤(pán)手胡某控制使用101個(gè)證券賬戶(hù)，通過(guò)連續(xù)交易、對(duì)倒等手法操縱中昌數(shù)據(jù)股價(jià)，非法獲利1147萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)表示，上市公司及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)提升企業(yè)價(jià)值，堅(jiān)守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線(xiàn)”。

另一起操縱股票價(jià)格案是李某等人操縱“金逸影視”股票價(jià)格案。該案是一起證券監(jiān)管部門(mén)與公安機(jī)關(guān)聯(lián)合查辦的操縱市場(chǎng)違法犯罪典型案件，操盤(pán)手、配資中介等35名涉案人員被追究刑事責(zé)任。

證監(jiān)會(huì)還通報(bào)了一起操縱期貨合約價(jià)格案件——黃某等人操縱“纖維板1910合約”價(jià)格案。2019年9月至10月，某期貨交易所纖維板指定交割倉(cāng)庫(kù)期貨專(zhuān)員黃某利用提前獲悉“纖維板1910合約”可交割倉(cāng)單的關(guān)鍵信息，伙同他人共同操縱“纖維板1910合約”價(jià)格，非法獲利231萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)表示，期貨市場(chǎng)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持職業(yè)操守，切勿利用信息優(yōu)勢(shì)非法謀取不當(dāng)利益。

操縱市場(chǎng)始終是監(jiān)管的高壓區(qū)，罰單數(shù)量多、金額高。據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，2021年，證監(jiān)會(huì)共發(fā)出12張針對(duì)操縱市場(chǎng)案的罰單，平均單案罰沒(méi)金額超過(guò)8000萬(wàn)元。

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