問：近日，證監(jiān)會針對藥明康德股東上海瀛翊違規(guī)減持行為發(fā)出行政處罰事先告知書，系新《證券法》實施以來因違規(guī)減持被處罰的首個案例。請問釋放了怎樣的監(jiān)管信號？

答：2021年5月，藥明康德股東上海瀛翊違規(guī)減持股份，違反了《證券法》《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（以下簡稱《減持規(guī)定》）有關規(guī)定，證監(jiān)會擬依照《證券法》第186條對上海瀛翊做出行政處罰。

上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場秩序、損害投資者權益，一直以來是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法的重點。新《證券法》第36條專門對股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會關于持有期限、賣出時間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應當遵守證券交易所的業(yè)務規(guī)則，同時還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應當認真學習、嚴格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔相應的法律責任。

針對股東、董監(jiān)高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對事前、事中、事后信息披露做出具體、細化規(guī)定，例如，上市公司大股東、董監(jiān)高通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出15個交易日前預先披露減持計劃等。這是保護中小投資者權益的的重要制度性安排，也是境外成熟市場的普遍做法。在減持股份過程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規(guī)減持行為。相關主體應當深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認識違規(guī)責任、自覺遵守有關要求，促進形成良好市場生態(tài)和環(huán)境。

下一步，證監(jiān)會將切實執(zhí)行《證券法》和中辦、國辦聯(lián)合發(fā)布的《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅決依法查處違規(guī)減持行為，引導股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護資本市場交易秩序。

關鍵詞： 藥明康德