天弘余額寶發(fā)布二季度報告,產(chǎn)品規(guī)模創(chuàng)五年來新低
在公募基金行業(yè)蓬勃發(fā)展的背景下,部分基民的投資需求及風(fēng)險偏好不斷改變,導(dǎo)致不同類型基金管理規(guī)模也因此發(fā)生變化。7月21日,天弘余額寶貨幣市場基金(以下簡稱“天弘余額寶”)發(fā)布二季度報告,截至二季度末,產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比下降近兩成,且創(chuàng)下近五年來新低。有業(yè)內(nèi)人士分析,貨基的管理規(guī)模下降或與權(quán)益市場不斷發(fā)展、投資者風(fēng)險偏好產(chǎn)生變化有關(guān)。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至今年二季度末,天弘余額寶的最新規(guī)模為7808.09億元,環(huán)比減少19.7%。值得一提的是,這也創(chuàng)下了天弘余額寶自2016年二季度以來的規(guī)模新低。
這并非天弘余額寶首次遭遇管理規(guī)模下跌,近一年來,該只產(chǎn)品的規(guī)模已經(jīng)歷多次下跌。數(shù)據(jù)顯示,2020年的四個季度末,天弘余額寶的規(guī)模分別為1.26萬億元,1.22萬億元、1.19萬億元、1.2萬億元。不難看出,其規(guī)模除2020年四季度末環(huán)比略微上升外,其余時間均環(huán)比下跌。此外,北京商報記者還注意到,今年一季度末,天弘余額寶的規(guī)模為9724.15億元,是其規(guī)模自2017年一季度以來首次跌破萬億元。
針對天弘余額寶規(guī)模不斷下滑的原因,北京商報記者發(fā)文采訪天弘基金。天弘基金表示,2021年二季度,天弘基金主動與平臺一起采取分流等方式降低了天弘余額寶規(guī)模。本季度天弘余額寶運(yùn)作平穩(wěn),主動降低余額寶規(guī)模與基金運(yùn)作風(fēng)險無關(guān)。天弘余額寶規(guī)模下降,不會對基金管理和平穩(wěn)運(yùn)作產(chǎn)生影響。同時,北京商報記者注意到,今年4月,央行也發(fā)布文件,要求相關(guān)平臺管控重要基金產(chǎn)品流動性風(fēng)險,主動壓降余額寶余額。
自2013年5月天弘余額寶成立以來,該基金一直由王登峰管理,而在今年6月,天弘基金則新增劉瑩、王昌俊兩位基金經(jīng)理共同管理該產(chǎn)品。對于年內(nèi)市場環(huán)境表現(xiàn),上述基金經(jīng)理在天弘余額寶的二季報中回顧道,“今年以來國民經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢,但二季度經(jīng)濟(jì)動能溫和放緩,經(jīng)濟(jì)增長不均衡,同時全球原油等大宗商品價格出現(xiàn)較快上漲,國內(nèi)外環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻。宏觀政策繼續(xù)保持連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性,對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了大力支持。債券市場得益于穩(wěn)健的貨幣政策、充裕的流動性,利率呈現(xiàn)小幅下行趨勢”。
此外,上述基金經(jīng)理還在季報中提到,二季度期間,天弘余額寶保持較高比例流動性資產(chǎn),充分保證流動性需求,并根據(jù)貨幣市場利率的波動,對到期資產(chǎn)做出最優(yōu)配置,再配置資產(chǎn)以同業(yè)存款、同業(yè)存單、逆回購和信用債配置為主。
除前述因素外,還有哪些原因可能導(dǎo)致貨基規(guī)模下降?財經(jīng)評論員郭施亮向北京商報記者表示,貨幣基金遭遇贖回壓力,可能與投資者對于權(quán)益類資產(chǎn)配置增加有關(guān),同時也可能與客戶的風(fēng)險偏好等因素有關(guān)。另外,貨基規(guī)模下降還可能與市場環(huán)境,特別是全球貨幣寬松環(huán)境有關(guān)。與此同時,隨著居民儲蓄的投資轉(zhuǎn)化加速,投資者從貨幣類基金到權(quán)益類資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的需求也可能越來越強(qiáng)烈,今后或進(jìn)一步加快向權(quán)益類資產(chǎn)靠攏的速度。
關(guān)鍵詞: 天弘余額寶 產(chǎn)品規(guī)模 投資需求 風(fēng)險偏好
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