近十年財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障水平不提升
2023-01-20 05:58:13
全球即時(shí)看！最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息，近50億美元債重組方案獲通過
2023-01-20 05:58:13 來源: 騰訊網(wǎng)
在出售南方總部資產(chǎn)邁出化債關(guān)鍵一步后，華夏幸福境外債務(wù)重組也獲得了債權(quán)人的通過。
(資料圖片僅供參考)
華夏幸福最新公告稱，境外間接全資子公司美元債券（目前存續(xù)總額為49.6億美元）持有人已完成前述美元債券協(xié)議安排重組方案的表決。
在當(dāng)天舉行的美元債重組債權(quán)人會(huì)議上，參與投票的債權(quán)人中有超過50%贊成重組方案，其持有的美元債金額為45.76億美元，約占參與投票的債權(quán)人持有債券金額的97.9%。
根據(jù)英國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，如參與債券協(xié)議安排重組方案投票的債權(quán)人中投贊成票的債權(quán)人持有面值不低于（含本數(shù)）75%及債權(quán)人人數(shù)不低于（含本數(shù)）50%，則美元債券協(xié)議安排重組方案即可獲得通過。
截至2022年12月31日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)金額為517.05億元（不含利息），其債務(wù)重組計(jì)劃中金融債務(wù)已簽約實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)為1388.08億元。
不過，在華夏幸福2021年10月披露的債務(wù)重組方案中，并未將境外債務(wù)方案單獨(dú)提出，在接連幾次披露進(jìn)展中，也未說明具體的展期方案和時(shí)間。
華夏幸福方面對(duì)界面新聞回應(yīng)稱，以公告披露信息為準(zhǔn)，后續(xù)英國(guó)法院預(yù)計(jì)將于2023年1月23日召開裁決庭審裁定協(xié)議安排生效。
據(jù)投資人此前透露的美元債重組方案內(nèi)容，華夏幸福在現(xiàn)金償還現(xiàn)有債券本金的1%后，剩余部分將重組為三只不同類型的新債券，類似于境內(nèi)債務(wù)展期，最長(zhǎng)展期時(shí)間為8年，利率也將出現(xiàn)下調(diào)。
在王文學(xué)宣布華夏幸福轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)之后，發(fā)展較快的兩個(gè)平臺(tái)物業(yè)和代建被新納入償債方案中，即“幸福精選平臺(tái)”、“幸福優(yōu)選平臺(tái)”兩個(gè)平臺(tái)49%股權(quán)，預(yù)計(jì)換取債權(quán)400.39億元。
IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)界面新聞表示，新增“以股抵債”這個(gè)選擇讓重組方案具有較強(qiáng)的可實(shí)施性，未來如果能夠推動(dòng)這兩個(gè)輕資產(chǎn)平臺(tái)上市，相關(guān)債權(quán)人可以實(shí)現(xiàn)從資本市場(chǎng)的快速退出，從而較大限度地實(shí)現(xiàn)自身的應(yīng)有權(quán)益。
從境外債權(quán)人的反應(yīng)來看，確實(shí)有不少人選擇接受這種“以股抵債”的方式。截止2022年12月10日，持有華夏幸福原始債券本金13.15億美元持有人選擇將其債權(quán)中的部分份額通過以股抵債受償。
柏文喜對(duì)界面新聞表示，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)將“保交樓”放在優(yōu)先級(jí)，普通債權(quán)人的權(quán)益順位已經(jīng)在事實(shí)上被大大后移，而境外債權(quán)人還涉及跨境執(zhí)行的問題，在充分認(rèn)知市場(chǎng)短期內(nèi)回暖和發(fā)行人無望履約還債的情況下，同意延期也就成了債權(quán)人的理性選擇。
界面新聞注意到，早在2021年下半年時(shí)，境外投資者對(duì)內(nèi)地房企美元債展期還帶有些許抵觸心理，當(dāng)代置業(yè)、佳兆業(yè)等房企的幾筆美元債交換要約都曾遭遇失敗。
自去年開始，房企化解境外債務(wù)的步伐逐漸加快，起初為榮盛發(fā)展、中梁、大唐等陸續(xù)成功將單個(gè)或多個(gè)即期美元債逐步展期，基本采用交換發(fā)行新票據(jù)或修改到期日已達(dá)到展期目的，換取0.5-1.5年不等的兌付窗口期，減小短期還款壓力。
不過影響房企化債的主要因素——市場(chǎng)端遲遲未回暖，部分出險(xiǎn)房企尋求規(guī)模更大、展期時(shí)間更長(zhǎng)的境外債務(wù)重組。
2022年下半年，富力、綠地等房企開始打包美元債整體談判展期，附加條款增多，且獲得境外債權(quán)人通過的進(jìn)程相對(duì)縮短。
典型房企“打包”美元債展期進(jìn)展? 界面新聞根據(jù)公開資料整理
除了債權(quán)人在市場(chǎng)變動(dòng)下降低預(yù)期，房企們也開始將自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)擺上談判桌增信。
2022年7月，富力宣布將10只美元票據(jù)整體展期3-4年，另設(shè)同意費(fèi)和海外兩處優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)——倫敦ONE項(xiàng)目和馬來西亞富力公主灣作為美元債增信措施。
綠地展期的時(shí)間雖短，也在發(fā)布同意征求后特意加入了征信承諾，資產(chǎn)包括綠地在美國(guó)、加拿大、澳大利亞、英國(guó)、韓國(guó)以及馬來西亞的多個(gè)項(xiàng)目，承諾境外項(xiàng)目所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金回款將全部用于延期后債券的支付賬戶，包括利息的支付。
對(duì)華夏幸福這類重倉環(huán)京，資產(chǎn)受市場(chǎng)影響波動(dòng)較大的房企來說，旗下發(fā)展快速的輕資產(chǎn)平臺(tái)股權(quán)成了其能拿出的談判籌碼。
目前，融創(chuàng)、花樣年等房企也在對(duì)大額境外債務(wù)進(jìn)行談判磋商，在他們最新披露的重組框架中，展期時(shí)間被拉到新高點(diǎn)，分別為2年-8年及2年-6.5年，“債轉(zhuǎn)股”也被列為境外債務(wù)去杠桿化的重要舉措。
同時(shí)，這兩家均提出了未來出售項(xiàng)目或盈利現(xiàn)金流償還境外債的具體比例，融創(chuàng)未來7年預(yù)估產(chǎn)生3200億現(xiàn)金流，其中20%用于境外償債，并且還將會(huì)考慮出售資產(chǎn)回籠資金約600億元。花樣年將為新票據(jù)設(shè)立現(xiàn)金清繳機(jī)制，要將日后境內(nèi)項(xiàng)目出售所得款項(xiàng)凈額的40%用于新票據(jù)的現(xiàn)金清繳。
除了上述在年底前境外債重組出現(xiàn)重大進(jìn)展的房企外，龍光、中國(guó)奧園、恒大等房企也正在尋求境外整體展期。1月10日，龍光公告稱，正調(diào)整境外債務(wù)重組方案，爭(zhēng)取4月底前獲得債權(quán)人通過。
克爾瑞研究中心認(rèn)為，對(duì)于債務(wù)狀況越嚴(yán)重的出險(xiǎn)房企來說，債務(wù)重組落地越早越好，有利于企業(yè)盡快向正常經(jīng)營(yíng)過渡。但從目前落地狀況來說，債券人對(duì)整體債務(wù)重組仍保持著謹(jǐn)慎態(tài)度，部分企業(yè)重組方案也一再優(yōu)化，通過難度尚大。
值得注意的是，一些出險(xiǎn)房企同時(shí)面臨境內(nèi)與境外債務(wù)重組，由于政策環(huán)境、債權(quán)人的權(quán)益保障不一樣，因此也面臨不同的難度，這些企業(yè)重組方案的制定與談判并不簡(jiǎn)單。
而即使成功通過債務(wù)重組，對(duì)這些房企來說，積極“保交付”、促進(jìn)銷售去化及現(xiàn)金回籠，才能保證最終化債成功。
關(guān)鍵詞： 最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息 近50億美元債重組方案獲通
您可能也感興趣:
今日熱點(diǎn)
為您推薦
遼寧擴(kuò)大緩繳社保費(fèi)政策實(shí)施范圍 補(bǔ)繳期間免收滯納金
2023-01-20 05:58:13
增額終身壽險(xiǎn)成銀保市場(chǎng)上的黑馬 中途退保恐會(huì)損失保費(fèi)
2023-01-20 05:58:13
保險(xiǎn)公司紛紛探索轉(zhuǎn)型之路 聚焦細(xì)分業(yè)務(wù)、推出新產(chǎn)品
2023-01-20 05:58:13
更多
- 是德科技攜手合作伙伴創(chuàng)建泛歐 6G 測(cè)試平臺(tái)
- 倍捷連接器收購IP&E供應(yīng)商Testco Inc.
- 貿(mào)澤開售TE Connectivity/Laird External Antennas固定式和移動(dòng)式5G天線新品
- 環(huán)球今亮點(diǎn)！CES 2023：奔圖推出全新CP2100/CM2100彩色激光打印機(jī)系列
- 當(dāng)前聚焦：聯(lián)想在2023年世界經(jīng)濟(jì)論壇上獲評(píng)全球制造業(yè)領(lǐng)袖
- 世界播報(bào):江森自控連續(xù)十二年榮獲"中國(guó)杰出雇主"稱號(hào)
- 世界熱門:小樣本AI技術(shù)獲資本青睞 中科智云完成數(shù)千萬元Pre-A輪融資
- 天天播報(bào):Kodak Alaris 推出功能強(qiáng)大的新型臺(tái)式文檔掃描儀
更多
- 全球即時(shí)看！最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息，近50億美元債重...
- 簡(jiǎn)訊：東北證券：預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)同比下滑85.81％
- 中航產(chǎn)融：擬公開發(fā)行不超200億元公司債券
- 焦點(diǎn)快看：中駿、雅居樂再續(xù)命！中債增擔(dān)保發(fā)債民營(yíng)房企擴(kuò)大...
- 交易商協(xié)會(huì)2022年支持房企發(fā)行債務(wù)融資工具2928億元
- 焦點(diǎn)快播：避險(xiǎn)情緒抬頭，全球債市大漲
- 【天天快播報(bào)】忽然之間，日本人不買外債了
- 全球今頭條！中國(guó)海外發(fā)展（00688）：“19中海02”將于1月24...
排行
- 全球即時(shí)看！最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息，近50億美元債重...
- 成都市行政區(qū)域內(nèi)租房提取住房公積金將執(zhí)行新政
- 創(chuàng)新政策支持不斷 大量租賃房源逐步入市
- 住房公積金各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行總體平穩(wěn) 資金總體安全
- 【環(huán)球播資訊】領(lǐng)智金融（08163.HK）完成發(fā)行9100萬港元的可換股債券
- 中國(guó)石化兩天市值蒸發(fā)681億 子公司交易損失云遮霧罩
- 因事故隱患突出，河南100家道路運(yùn)輸企業(yè)被約談
- 鄢陵縣精城建材有限公司不執(zhí)行重污染天氣管控措施違規(guī)生產(chǎn)
- 工商銀行：通過“環(huán)球撮合薈”助力海南自貿(mào)港貿(mào)易投資對(duì)接
- 第十九批河南省示范幼兒園名單公布 新批20所16所被摘牌
最近更新
- 全球即時(shí)看！最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息，近50億美元債重...
- 每日看點(diǎn)!Courtside Ventures為新基金Fund III募資1億美元...
- 天天觀點(diǎn)：岐山縣醫(yī)療保障局：加強(qiáng)藥店管理 確保規(guī)范經(jīng)營(yíng)
- 全球看熱訊：新冠愈后健康課堂辦到“家門口”
- 世界消息！景德鎮(zhèn)市民政局“四個(gè)到位”強(qiáng)化春節(jié)期間養(yǎng)老機(jī)構(gòu)...
- 資訊：醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園召開煙花爆竹禁燃工作推進(jìn)會(huì)
- 全球要聞：【創(chuàng)作培育計(jì)劃】甜味雖好，太多也會(huì)成為“負(fù)擔(dān)”
- 墨靈音樂 墨靈
- web3錢包Cypher宣布完成430萬美元融資
- 消息！楊凌示范區(qū)、楊陵區(qū)兩級(jí)醫(yī)保部門召開陜西“全民健康保...
- 市領(lǐng)導(dǎo)李峰深入各醫(yī)療機(jī)構(gòu)檢查安全工作
- 簡(jiǎn)訊：東北證券：預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)同比下滑85.81％
- 中航產(chǎn)融：擬公開發(fā)行不超200億元公司債券
- 焦點(diǎn)快看：中駿、雅居樂再續(xù)命！中債增擔(dān)保發(fā)債民營(yíng)房企擴(kuò)大...
- 海信電視攜手《交換人生》爆笑喜樂過新年
- 世界快看點(diǎn)丨省衛(wèi)生健康委在春節(jié)前開展安全生產(chǎn)檢查工作
- 穗綠十字收購原關(guān)聯(lián)方低效資產(chǎn) 戰(zhàn)略產(chǎn)品權(quán)屬與委托生產(chǎn)單位...
- 天天百事通！縣長(zhǎng)張赤峰督導(dǎo)檢查春節(jié)期間市場(chǎng)保供、安全生產(chǎn)...
- 華電新能財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與官宣存“出入” 標(biāo)的并入后與其原控股股...
- 交易商協(xié)會(huì)2022年支持房企發(fā)行債務(wù)融資工具2928億元
- 第二屆長(zhǎng)三角現(xiàn)代服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展暨數(shù)智服務(wù)創(chuàng)新高峰論壇在...
- 神州信息“六合上甲”一體化數(shù)據(jù)開發(fā)平臺(tái)獲“2022 DAMA中國(guó)...
- FinTech頭條 | 神州信息入選畢馬威中國(guó)2022領(lǐng)先金融科技50強(qiáng)
- 【全球快播報(bào)】韓國(guó)檢察官起訴20人因加密貨幣泡菜溢價(jià)非法獲...
- 田陽區(qū)婦幼保健院成功舉辦2022年度護(hù)理質(zhì)量改善項(xiàng)目成果展示...
- 每日快看：預(yù)計(jì)2022年全球面板產(chǎn)值同比下滑23%，今年或持平
- 全球要聞：市人民醫(yī)院舉行急救技能專題培訓(xùn)
- 物豐貨足價(jià)穩(wěn)！深圳各市場(chǎng)多舉措保障春節(jié)“菜籃子”供應(yīng)
- 世界快資訊：ENS DAO成員提案建議出售1萬枚ETH，以支付未來...
- 全球熱議:Polygon發(fā)布2022年終洞察報(bào)告，四季度活躍錢包數(shù)量...
今日要聞
- 全球即時(shí)看！最早出險(xiǎn)的華夏幸福迎來好消息，近50億美元債重組方案獲通過
- 每日看點(diǎn)!Courtside Ventures為新基金Fund III募資1億美元，包括區(qū)塊鏈游戲
- web3錢包Cypher宣布完成430萬美元融資
- 簡(jiǎn)訊：東北證券：預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)同比下滑85.81％
- 海信電視攜手《交換人生》爆笑喜樂過新年
- 中航產(chǎn)融：擬公開發(fā)行不超200億元公司債券
- 焦點(diǎn)快看：中駿、雅居樂再續(xù)命！中債增擔(dān)保發(fā)債民營(yíng)房企擴(kuò)大至10家
- 第二屆長(zhǎng)三角現(xiàn)代服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展暨數(shù)智服務(wù)創(chuàng)新高峰論壇在杭舉行
- 交易商協(xié)會(huì)2022年支持房企發(fā)行債務(wù)融資工具2928億元
- 【全球快播報(bào)】韓國(guó)檢察官起訴20人因加密貨幣泡菜溢價(jià)非法獲利1.7億美元