機(jī)票里面包含保險(xiǎn)嗎？飛機(jī)保險(xiǎn)有必要買(mǎi)嗎？
2023-02-27 18:18:44
每日速讀!融資成本更低！美國(guó)高評(píng)級(jí)公司罕見(jiàn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)換債券
2023-02-27 18:18:44 來(lái)源: 騰訊網(wǎng)
智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，今年迄今為止，一些評(píng)級(jí)較高的美國(guó)公司已經(jīng)發(fā)行了可轉(zhuǎn)換為股票的債券，并籌集了數(shù)十億美元資金。銀行家們表示，這標(biāo)志著長(zhǎng)期以來(lái)由幾乎沒(méi)有其他融資渠道的公司主導(dǎo)的市場(chǎng)發(fā)生了轉(zhuǎn)變。
【資料圖】
投資級(jí)評(píng)級(jí)的公司通常避免發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的這類債券，因?yàn)檫@些債券可能導(dǎo)致股票以低于市場(chǎng)水平的價(jià)格被出售，從而降低股票價(jià)值。不過(guò)，僅在過(guò)去一周，兩家評(píng)級(jí)較高的公用事業(yè)公司——賓州電力(PPL.US)和美國(guó)南方公司(SO.US)——通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券共融資24億美元，成為20年來(lái)首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的投資級(jí)公用事業(yè)公司。這些評(píng)級(jí)較高的公司發(fā)現(xiàn)，他們可以在投資級(jí)債券市場(chǎng)以更低的成本籌集資金。
一位銀行家表示，今年迄今為止，投資級(jí)公司已經(jīng)幫助將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行量推高至85億美元，這一市場(chǎng)規(guī)模有望在今年達(dá)到650億-700億美元，是2022年發(fā)行量的兩倍多，同時(shí)恢復(fù)至前幾年的水平。
富國(guó)銀行股權(quán)資本市場(chǎng)聯(lián)席主管Craig McCracken表示，越來(lái)越多的投資級(jí)公司表現(xiàn)出興趣，這有望使2023年成為可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行“相對(duì)于2022年的突破之年”。
1、廉價(jià)融資
一些投資級(jí)公司進(jìn)入可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)表明，美聯(lián)儲(chǔ)為遏制通脹而迅速加息的舉措已經(jīng)在市場(chǎng)上造成了異常現(xiàn)象。而在近幾周，美國(guó)經(jīng)濟(jì)在美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)下所表現(xiàn)出來(lái)的韌性增加了未來(lái)幾個(gè)月股市和利率走勢(shì)的不確定性。
有市場(chǎng)人士表示，不確定性使得可轉(zhuǎn)換債券成為一些投資級(jí)公司融資的一個(gè)具有吸引力的選擇。他們指出，這得益于去年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改變，使得公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的成本降低、以及專門(mén)投資這些證券的基金需求穩(wěn)定。會(huì)計(jì)師事務(wù)所Equity Methods董事總經(jīng)理Josh Schaeffer表示：“對(duì)高收益和高評(píng)級(jí)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)換債券都是目前最便宜的融資方式。”
2、混合型證券
可轉(zhuǎn)換債券是混合型證券。像普通債券一樣，它們支付票息，收益隨利率變化，但它們的價(jià)值也取決于公司的股價(jià)，因?yàn)樗鼈兛梢赞D(zhuǎn)換為股票。這種混合性質(zhì)既可以限制風(fēng)險(xiǎn)，也可以增加風(fēng)險(xiǎn)。
如果利率持續(xù)上升，賓州電力等公用事業(yè)公司這類防御型股票可能會(huì)受益，可轉(zhuǎn)換債券投資者的潛在回報(bào)可能會(huì)提高。這樣的環(huán)境將使可轉(zhuǎn)換債券對(duì)這些公司而言具有吸引力，因?yàn)檫@讓它們逐漸相信，它們的發(fā)行將成功籌集到資金。
另一方面，其他行業(yè)的投資級(jí)公司如果在利率上升時(shí)股價(jià)下跌，它們可能會(huì)避開(kāi)可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)，因?yàn)樗鼈兊漠a(chǎn)品對(duì)投資者的吸引力會(huì)降低。
對(duì)賓州電力等公用事業(yè)公司來(lái)說(shuō)，這些因素意味著更低的發(fā)行成本。賓州電力通過(guò)發(fā)行5年期可轉(zhuǎn)換債券籌集了9億美元，這些債券的票面利率為2.875%;美國(guó)南方公司2.75年期可轉(zhuǎn)換債券的票面利率為3.875%。這兩種債券的票面利率都遠(yuǎn)低于投資級(jí)公司債券5.48%的收益率。
關(guān)鍵詞： 融資成本更低美國(guó)高評(píng)級(jí)公司罕見(jiàn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)換債券
您可能也感興趣:
今日熱點(diǎn)
為您推薦
遼寧擴(kuò)大緩繳社保費(fèi)政策實(shí)施范圍 補(bǔ)繳期間免收滯納金
2023-02-27 18:18:44
近十年財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障水平不提升
2023-02-27 18:18:44
增額終身壽險(xiǎn)成銀保市場(chǎng)上的黑馬 中途退?？謺?huì)損失保費(fèi)
2023-02-27 18:18:44
更多
- 全球快報(bào):移遠(yuǎn)通信推出新一代3GPP R17工業(yè)級(jí)5G通信模組，性...
- 高通和全球領(lǐng)先的智能手機(jī)制造商合作，在智能手機(jī)上支持Snapd...
- 全球播報(bào):高通推出新一代驍龍汽車(chē)5G平臺(tái)，樹(shù)立網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)技術(shù)新標(biāo)桿
- 天天通訊！高通推出全球認(rèn)證的模組參考設(shè)計(jì)，推動(dòng)5G在多行業(yè)普及
- 參會(huì)有禮 | 瑞薩電子MCU全國(guó)研討會(huì)開(kāi)啟報(bào)名！
- 速讀：TCL 攜多款智能終端產(chǎn)品亮相MWC 2023, 40系列智能手...
- 全球速訊：【汽車(chē)創(chuàng)新三大驅(qū)動(dòng)力】系列之一：解決電氣化和電...
- Wipro Lab45利用區(qū)塊鏈技術(shù)的力量改變數(shù)字識(shí)別和驗(yàn)證的范式
更多
- 每日速讀!融資成本更低！美國(guó)高評(píng)級(jí)公司罕見(jiàn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)換債券
- 廣州期貨交易所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)順利落地
- 長(zhǎng)江商學(xué)院：2月中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況指數(shù)升至57.6
- 今日要聞!中信建投證券（06066）：“22信投Y1”將于3月7日付息
- 廣期所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)落地
- 熱文：貝萊德：美債收益率提供了于60/40投資組合中修復(fù)“40”...
- “20萬(wàn)達(dá)02”跌20％觸發(fā)臨停 債券發(fā)行金額20億元
- 武漢城建完成發(fā)行9億元超短期融資券 利率2.34％
排行
- 長(zhǎng)江商學(xué)院：2月中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況指數(shù)升至57.6
- 成都市行政區(qū)域內(nèi)租房提取住房公積金將執(zhí)行新政
- 創(chuàng)新政策支持不斷 大量租賃房源逐步入市
- 住房公積金各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行總體平穩(wěn) 資金總體安全
- 【環(huán)球播資訊】領(lǐng)智金融（08163.HK）完成發(fā)行9100萬(wàn)港元的可換股債券
- 中國(guó)石化兩天市值蒸發(fā)681億 子公司交易損失云遮霧罩
- 因事故隱患突出，河南100家道路運(yùn)輸企業(yè)被約談
- 鄢陵縣精城建材有限公司不執(zhí)行重污染天氣管控措施違規(guī)生產(chǎn)
- 工商銀行：通過(guò)“環(huán)球撮合薈”助力海南自貿(mào)港貿(mào)易投資對(duì)接
- 第十九批河南省示范幼兒園名單公布 新批20所16所被摘牌
最近更新
- 每日速讀!融資成本更低！美國(guó)高評(píng)級(jí)公司罕見(jiàn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)換債券
- 今日要聞!中信建投證券（06066）：“22信投Y1”將于3月7日付息
- 廣州期貨交易所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)順利落地
- 廣期所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)落地
- 長(zhǎng)江商學(xué)院：2月中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況指數(shù)升至57.6
- 全球快報(bào):移遠(yuǎn)通信推出新一代3GPP R17工業(yè)級(jí)5G通信模組，性...
- 官宣！2023年哈薩克斯坦國(guó)際汽車(chē)及零部件展會(huì)將于5月17日如期舉行
- 羚銳醫(yī)藥舉辦“龍?zhí)ь^·頸輕松”暨通絡(luò)祛痛膏全國(guó)大型公益體...
- 過(guò)年為什么吃餃子
- 焦點(diǎn)速訊：水暖毯里的水會(huì)損耗嗎?
- 世界快訊:保溫墊每天能用多少度電?
- 天天簡(jiǎn)訊:800瓦水暖毯一天要用多少電?
- 不起眼的薄荷，有大作用
- 富德生命人壽黑龍江分公司開(kāi)展防范非法集資宣傳活動(dòng)
- 天天微資訊！水暖毯原理?
- 農(nóng)行上海普陀桃浦新村支行積極幫助客戶兌換“火燒幣”
- 每日焦點(diǎn)！腦中風(fēng)后認(rèn)知功能障礙的康復(fù)
- 天天新消息丨興業(yè)銀行上海分行加碼普惠金融
- 上海農(nóng)商銀行多措并舉化解科創(chuàng)企業(yè)融資難
- 世界微資訊！黃凱芹個(gè)人資料介紹 黃凱芹最好聽(tīng)的十首歌是什么？
- 黑豹樂(lè)隊(duì)十個(gè)主唱哪個(gè)主唱最牛 黑豹樂(lè)隊(duì)主唱都有誰(shuí)？
- 世界報(bào)道:姜恩惠最著名的電影是什么 姜恩惠最著名的電影有哪些？
- 世界要聞：何炅到底多高 何炅今年多少歲？
- 【熱聞】十大巔峰網(wǎng)絡(luò)小說(shuō)神作排名分享 十大巔峰網(wǎng)絡(luò)小說(shuō)...
- 宋丹丹老公是誰(shuí) 宋丹丹老公是做什么的？
- 劇版唐人街探案里面鋼牙妹誰(shuí)演的 劇版唐人街探案鋼牙妹資料介紹
- 看點(diǎn)：劉曉慶多大年齡啊 劉曉慶簡(jiǎn)歷資料介紹
- 當(dāng)前短訊！男大當(dāng)婚曹小強(qiáng)娶了誰(shuí) 男大當(dāng)婚劇情介紹
- 七阿姨什么背景 七阿姨爸爸是誰(shuí)？
- 何鴻燊一共取了幾個(gè)老婆 何鴻燊有多少個(gè)子女？
今日要聞
- 每日速讀!融資成本更低！美國(guó)高評(píng)級(jí)公司罕見(jiàn)轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)換債券
- 全球快報(bào):移遠(yuǎn)通信推出新一代3GPP R17工業(yè)級(jí)5G通信模組，性能全面升級(jí)，加速賦能全球FWA和eMBB市場(chǎng)
- 廣州期貨交易所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)順利落地
- 長(zhǎng)江商學(xué)院：2月中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況指數(shù)升至57.6
- 今日要聞!中信建投證券（06066）：“22信投Y1”將于3月7日付息
- 官宣！2023年哈薩克斯坦國(guó)際汽車(chē)及零部件展會(huì)將于5月17日如期舉行
- 廣期所債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)落地
- 連續(xù)8年第一!海信電視用戶滿意度再創(chuàng)新高
- HFM大力推進(jìn)高質(zhì)量交易，自動(dòng)圖表分析系統(tǒng)展現(xiàn)數(shù)據(jù)分析
- 現(xiàn)場(chǎng)“人頭攢”、報(bào)道“豆腐塊”，企業(yè)PR的困擾誰(shuí)懂？