曾“聯(lián)姻”A股公司魯北化工未果的金盛海洋科技股份有限公司(以下簡稱“金盛海洋”)，今年開始沖擊滬市主板IPO，并在近期披露了一輪問詢回復(fù)意見。此番謀求上市，金盛海洋擬募資9.3億元，不過闖關(guān)背后公司不少問題遭到了監(jiān)管層追問，無論是分紅流向的合規(guī)性還是賬上貨幣資金走低，都需要金盛海洋詳細(xì)解釋。

現(xiàn)金分紅流向是否合規(guī)

報告期內(nèi)，金盛海洋累計現(xiàn)金分紅3.38億元。

據(jù)金盛海洋招股書，2019-2021年以及2022年前三季度，公司現(xiàn)金分紅金額分別約為1.08億元、3000萬元、0元、2億元，對應(yīng)公司當(dāng)期實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為7030.72萬元、4319.25萬元、1.22億元、2.02億元。不難看出，報告期內(nèi)，相比公司凈利，金盛海洋分紅金額較高。

IPO公司中，沖擊上市前大手筆分紅的情況并不罕見，不過，金盛海洋的分紅金額流向卻較為特殊。

金盛海洋2022年前三季度分紅額最高，分別在當(dāng)年的3月、9月進(jìn)行了分紅，分紅金額分別為1.5億元、5000萬元。經(jīng)計算，報告期內(nèi)，金盛海洋累計分紅金額3.38億元。值得一提的是，3.38億元的分紅額中，有1.8億元直接沖抵應(yīng)收關(guān)聯(lián)方匯泰控股集團(tuán)股份有限公司(以下簡稱“匯泰集團(tuán)”)的資金占用款，并未實際支付現(xiàn)金。

據(jù)了解，匯泰集團(tuán)系金盛海洋原控股股東，實際控制人張大騰、張小飛曾分別持有匯泰集團(tuán)51%股權(quán)及37.84%股權(quán)。2022年9月，張大騰及張小飛分別將其持有的匯泰集團(tuán)51%股權(quán)及37.84%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給實際控制人張大騰、張小飛父親張榮強(qiáng)控制的企業(yè)海南邦普投資有限公司。

在一輪問詢中，上交所也要求金盛海洋說明現(xiàn)金分紅沖抵應(yīng)收資金占用款是否符合相關(guān)規(guī)定。

此外，在金盛海洋2022年9月的5000萬元分紅中，有1000萬元用于幫助關(guān)聯(lián)方渤海水產(chǎn)股份有限公司償還借款以及部分用于補(bǔ)充匯泰集團(tuán)營運資金。

金盛海洋也表示，公司分紅目的主要為處理關(guān)聯(lián)方資金占用情形、集團(tuán)公司用于購買股權(quán)、控股股東與集團(tuán)公司內(nèi)資金周轉(zhuǎn)、借予其他公司以及集團(tuán)公司經(jīng)營過程中的補(bǔ)充營運資金。

投融資專家許小恒對北京商報記者表示，對于分紅資金流向，監(jiān)管層主要是核查公司分紅是否存在流向關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商、形成銷售收入或代墊成本費用等異常情況。

貨幣資金余額走低

報告期各期末，金盛海洋貨幣資金余額出現(xiàn)驟降。

數(shù)據(jù)顯示，報告期各期末，金盛海洋貨幣資金余額分別為6968.21萬元、1067.67萬元、633.03萬元、306.32萬元，余額較少。在一輪問詢中，上交所也要求金盛海洋說明公司貨幣資金余額逐年降低的原因及合理性，結(jié)合報告期內(nèi)貨幣資金余額、現(xiàn)金流及負(fù)債情況，量化分析公司是否存在重大償債風(fēng)險。

金盛海洋表示，公司貨幣資金余額逐年降低，主要原因為公司與客戶之間普遍使用銀行承兌匯票進(jìn)行貨款結(jié)算。

在一輪問詢回復(fù)中，金盛海洋披露了2023年一季度末貨幣資金情況，截至報告期末，公司賬上貨幣資金1257.45萬元，不過公司未來一年內(nèi)需要償還的短期借款為3004.86萬元。

金盛海洋表示，公司具有一定的流動資金壓力。如出現(xiàn)償債風(fēng)險，金盛海洋也給出了7項應(yīng)對措施，諸如向主要貸款銀行請求流動性支持;控股股東為公司提供資金支持以緩解公司資金壓力;加大應(yīng)收賬款的催收獲取償債所需資金等。

財經(jīng)評論員張雪峰對北京商報記者表示，企業(yè)貨幣資金是指企業(yè)在銀行存款、現(xiàn)金、短期金融工具等形式下的可支配現(xiàn)金，貨幣資金在企業(yè)經(jīng)營中起到至關(guān)重要的作用。“若貨幣資金余額出現(xiàn)驟降，可能會給企業(yè)帶來流動性、運營、投資等多方面的風(fēng)險，企業(yè)需要合理規(guī)劃和管理貨幣資金，以降低這些風(fēng)險的影響。”張雪峰如是說。

兩款產(chǎn)品產(chǎn)能利用率低

金盛海洋是一家綜合利用海水資源發(fā)展海洋化工業(yè)務(wù)的企業(yè)，公司主營業(yè)務(wù)為海水制鹽、提溴及利用苦鹵生產(chǎn)鉀鎂產(chǎn)品，主要有鹽類產(chǎn)品、溴素、苦鹵化工產(chǎn)品，其中鹽類產(chǎn)品、苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率較低。

數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年，金盛海洋鹽類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為62.67%、66.97%、49.01%、45.74%;溴素的產(chǎn)能利用率分別為73.72%、75.84%、86.3%、88.07%;苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別為103.94%、85.12%、58.83%、64.99%。

一輪問詢回復(fù)中，金盛海洋也對外披露了2023年一季度各產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率，鹽類產(chǎn)品、溴素、苦鹵化工產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率分別僅為0.95%、36.44%、15.61%。

對于公司日曬原鹽產(chǎn)能利用率較低的原因，金盛海洋表示，在曬鹽過程中，鹵水受地下滲漏、降雨等情況影響，最后進(jìn)入結(jié)晶池的鹵水量及濃度與理論數(shù)值存在差異，2019-2020年公司鹽類產(chǎn)品產(chǎn)能利用率維持在60%左右，2021年受山東強(qiáng)降雨、洪水等極端天氣影響，公司納潮海水、初中級鹵水濃度相對其他年份較低，導(dǎo)致當(dāng)年制鹵區(qū)鹵水質(zhì)量大幅下降，對當(dāng)年及次年原鹽產(chǎn)量均有所影響，公司在2023年1-3月未收日曬原鹽，對應(yīng)鹽類產(chǎn)品的產(chǎn)量系公司鉀鎂廠利用苦鹵提取的精制工業(yè)鹽，公司曬鹽具有季節(jié)性特征，故當(dāng)期產(chǎn)能利用率較低。

另外，金盛海洋表示，公司苦鹵化工業(yè)務(wù)產(chǎn)量受苦鹵量及苦鹵濃度影響較大，2019年、2020年公司苦鹵化工產(chǎn)能利用率較高;2021年，由于鹽田鹵水質(zhì)量受降雨影響大幅下降，鉀鎂廠苦鹵原材料減少，且鉀鎂廠配套燃煤爐因下半年煤炭價格上漲停車，部分苦鹵存放于苦鹵池未被消耗，上述兩方面原因?qū)е鹿究帑u化工業(yè)務(wù)生產(chǎn)放緩，產(chǎn)量下滑。

針對相關(guān)問題，北京商報記者向金盛海洋董事會辦公室發(fā)去采訪函，對方表示，可以查閱公司招股書及公開披露信息。

關(guān)鍵詞： 萬元 海洋 分紅 資金