鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》欄目出品

1、8日晚間，海通證券因在ST瑞德財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間涉嫌違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，而這已非首次。并且，今年以來(lái)，海通證券頻收監(jiān)管罰單，合規(guī)風(fēng)控屢出問(wèn)題。

2、據(jù)鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》梳理，海通證券目前共擔(dān)任62家公司IPO的保薦機(jī)構(gòu)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，這些沖刺上市的公司很有可能因海通證券遭立案而影響上市。接近其中一家擬IPO公司人士告訴鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》，目前確實(shí)已有公司向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中止上市。

3、海通證券今年上半年?duì)I收和凈利在上市券商中均位列第二，僅次于中信證券，業(yè)績(jī)發(fā)展勢(shì)頭良好。但另一面，公司卻遭遇了評(píng)級(jí)下降、股東頻繁減持，還卷入“強(qiáng)制員工簽署不平等協(xié)議”的丑聞，可謂危機(jī)四伏。

8月底，證監(jiān)會(huì)副主席李超關(guān)于“證券行業(yè)強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控意識(shí)、堅(jiān)守合規(guī)風(fēng)控底線”的一席講話還言猶在耳，不到半個(gè)月時(shí)間，知名券商海通證券就因合規(guī)漏洞被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查了。

據(jù)海通證券公告，被立案調(diào)查的原因是其在開(kāi)展西南藥業(yè)股份有限公司（現(xiàn)奧瑞德光電股份有限公司）財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》發(fā)現(xiàn)，作為行業(yè)頭部券商，海通證券仿佛今年一直都在“水逆”，不僅頻繁吃到罰單，還面臨著評(píng)級(jí)下降、股東減持、高管變動(dòng)、員工爆料等一系列煩惱。

更悲催的是，海通證券目前正在保薦、不包括還在輔導(dǎo)備案的IPO項(xiàng)目多達(dá)62家，一旦被證監(jiān)會(huì)調(diào)查出重大問(wèn)題，那這些擬上市公司的IPO之路或?qū)⑹艿絿?yán)重影響。

1、行業(yè)升至第二，罰單卻收到“手軟”

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)，截至2021年9月7日，證監(jiān)會(huì)共發(fā)布99條投行業(yè)務(wù)行政處罰類違規(guī)處罰信息，其中涉及券商30家。而海通證券在過(guò)去一年的時(shí)間里，共被處罰6次，其中包括5次警示函，1次監(jiān)管談話。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》注意到，就在上個(gè)月，海通證券剛因連續(xù)收到上海證監(jiān)局下發(fā)的5份罰單而在業(yè)界引起不小的轟動(dòng)。

資料顯示，被處罰的這五個(gè)人均是來(lái)自海通證券的保薦代表人，并且都與A股上市公司北特科技當(dāng)年的并購(gòu)重組事項(xiàng)有關(guān)，分別在2015、2017、2018年這幾年間未勤勉盡責(zé)充分履行審慎的核查程序，由此招致了“秋后算賬”。

時(shí)間再往前推，今年上半年里，海通證券及個(gè)別分支機(jī)構(gòu)曾累計(jì)被監(jiān)管采取行政監(jiān)管措施6次。

除了警示、行政監(jiān)管、整改等措施外，海通證券還在今年2月被責(zé)令暫停了為機(jī)構(gòu)投資者提供債券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)12個(gè)月、暫停為證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問(wèn)服務(wù)12個(gè)月，以及暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個(gè)月。并且，監(jiān)管部門還對(duì)多名直接責(zé)任人及負(fù)有管理責(zé)任的人員采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選2年等監(jiān)管措施。

此外，截至今年上半年，海通證券尚未披露的新增（金額超過(guò)人民幣1億元）或已披露且有新進(jìn)展的訴訟、仲裁事項(xiàng)還有6起，而尚處于執(zhí)行階段的案件則有8起，涉案金額達(dá)數(shù)十億。

資料顯示，海通證券成立于1988年，總部位于上海，是國(guó)內(nèi)二十世紀(jì)八十年代成立的證券公司中唯一一家至今仍在營(yíng)運(yùn)并且未更名、未接受政府注資的大型證券公司。

2021年半年報(bào)顯示，今年上半年，海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入234.71億元，同比增長(zhǎng)31.95%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)81.70億元，同比增長(zhǎng)49.00%。

這份成績(jī)，在上市券商中可以說(shuō)是十分亮眼。

無(wú)論是從營(yíng)收和歸母凈利來(lái)看，海通證券的排名均位列第二，僅次于“老大”中信證券，且兩個(gè)指標(biāo)的同比增速也處于券商中的上游，營(yíng)收、歸母凈利增速分別實(shí)現(xiàn)31.95%和49%。

值得注意的是，截至目前，海通證券保薦人共有315位，其中違反自律規(guī)則的保薦人共14人，而同作為頭部券商的中金公司則擁有保薦人376人，但僅有4人違反自律規(guī)則。

可見(jiàn)，僅有傲人業(yè)績(jī)是不行的，海通證券公司的整體成色幾何，還得打個(gè)問(wèn)號(hào)。

時(shí)間再向前，鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，海通證券這些年來(lái)可以說(shuō)是被監(jiān)管處罰的常客了。

2015年8月24日，海通證券公告稱，因公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)海通證券進(jìn)行立案調(diào)查。

2017年5月24日，海通證券公告稱，因此前違規(guī)向司度(上海)貿(mào)易有限公司提供融資融券業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)罰款255萬(wàn)元，并沒(méi)收違法所得。

2、評(píng)級(jí)連降2級(jí)，前十大股東輪流減持

對(duì)于實(shí)力雄厚的海通證券來(lái)說(shuō)，合規(guī)問(wèn)題似乎已十分棘手，并且還帶來(lái)了連鎖反應(yīng)——2021年證券公司分類評(píng)級(jí)中，海通證券連降2級(jí)，從最高的AA級(jí)跌落至BBB級(jí)。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》了解到，評(píng)級(jí)下調(diào)或與其卷入永煤債“漩渦”有關(guān)。

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《行政處罰決定書》顯示，2017年至2020年9月底，永煤控股財(cái)報(bào)分別虛增112.74億元、235.64億元、241.07億元、271.74億元，累計(jì)861億元，上述資金由控股股東河南能源化工集團(tuán)用于其它項(xiàng)目，無(wú)法追回。

因涉嫌幫助永城煤電違規(guī)發(fā)債，海通證券付出了不小的代價(jià)。先是銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布自律處分決定，對(duì)海通證券、海通資管、海通期貨予以警告處分；接著證監(jiān)會(huì)公告，對(duì)海通證券、海通資管在開(kāi)展私募資管等業(yè)務(wù)過(guò)程中，未有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為，采取行政處罰，暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個(gè)月。

在此背景下，海通證券又遭遇了前十大股東的減持。

半年報(bào)顯示，2021年上半年，海通證券第四大股東光明食品減持了海通證券2818.63萬(wàn)股股份，持股比例由2020年末的3.68%下降至3.46%；第五大股東申能集團(tuán)上半年減持了海通證券2709.7萬(wàn)股股份，持股比例由年初的2.38%下降至2.17%；第七大股東中國(guó)證券金融上半年減持海通證券近8580萬(wàn)股股份，持股比例由年初的2.63%降至1.98%。

與此同時(shí)，海通證券不僅沒(méi)有入圍證監(jiān)會(huì)首批“白名單”，并且直至目前，第二批基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格也遲遲沒(méi)有消息。

而在2021半年報(bào)發(fā)布后，海通證券最新公告顯示，瞿秋平因工作變動(dòng)原因，于2021年9月2日卸任董事、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)主任委員和總經(jīng)理職務(wù)。

根據(jù)海通證券公眾號(hào)最新消息顯示，原上海市地方金融監(jiān)督管理局副局長(zhǎng)李軍已經(jīng)被任命為中共海通證券股份有限公司委員會(huì)副書記，并提名為海通證券股份有限公司總經(jīng)理人選。

除上述危機(jī)外，海通證券最近還卷入了“霸王條款”的丑聞。

依舊是在8月，網(wǎng)曝海通證券要求債券融資部門超過(guò)400名全體員工簽署競(jìng)業(yè)協(xié)議。

協(xié)議規(guī)定，如果有員工離職后入職同行業(yè)公司，則需要向公司賠付近12個(gè)月總收入的3倍金額作為賠償。有媒體粗略計(jì)算，普通1-3年從業(yè)資歷的員工，差不多需要賠償80-150萬(wàn)。

該協(xié)議還提出，離職6個(gè)月期間，公司只需要付給離職員工基本工資的30％作為補(bǔ)償。

另有知情人士表示，目前部門2020年度獎(jiǎng)金還未發(fā)放，如果不簽該份協(xié)議，就不發(fā)放2020年終獎(jiǎng)（僅有全額獎(jiǎng)金的50%）。

盡管該爆料隨后被海通證券相關(guān)人士予以否認(rèn)，但還是引發(fā)了不少員工的吐槽：“相當(dāng)于整個(gè)3年白干了，倒貼錢給公司作貢獻(xiàn)。”

與此相印襯的卻是海通證券高層超百萬(wàn)年薪。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》發(fā)現(xiàn)，2020年，海通證券董事長(zhǎng)周杰的年薪為120.98萬(wàn)元；已離職的前任總經(jīng)理瞿秋平年薪為241.04萬(wàn)元；副總經(jīng)理任湃的薪酬為216.94萬(wàn)元；總經(jīng)理助理陳春錢的薪酬更是達(dá)到了507.97萬(wàn)元。

此外，合規(guī)總監(jiān)王建業(yè)、董秘姜誠(chéng)君、首席風(fēng)險(xiǎn)官杜洪波、總經(jīng)理助理潘光韜、財(cái)務(wù)總監(jiān)張信軍的薪酬均超過(guò)300萬(wàn)元。

3、62個(gè)IPO項(xiàng)目或受影響

除了海通證券自身，其作為主承銷商所保薦的IPO項(xiàng)目或也將受到影響。

據(jù)股票發(fā)行上市審核的相關(guān)規(guī)則顯示，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被立案調(diào)查、偵查，尚未結(jié)案，交易所不予受理發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》梳理發(fā)現(xiàn)，海通證券目前正在保薦的IPO項(xiàng)目多達(dá)62家，其中主板項(xiàng)目10家、創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目31家、科創(chuàng)板項(xiàng)目19家。一旦被證監(jiān)會(huì)調(diào)查出重大問(wèn)題，那這62家擬上市公司的IPO之路或?qū)⑹艿絿?yán)重影響。

接近其中一家擬IPO公司人士告訴鳳凰網(wǎng)《風(fēng)暴眼》，目前公司已申請(qǐng)了中止上市。

由此可見(jiàn)，海通證券的危機(jī)，真可謂“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。

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