中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月14日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，2021年10月14日，浙江同星科技股份有限公司（下稱“同星科技”）披露招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。同星科技本次申請(qǐng)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)2000萬(wàn)股，本次發(fā)行股份全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不涉及公司股東公開(kāi)發(fā)售股份，公司公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不低于公開(kāi)發(fā)行后公司總股本的25%。擬募集資金2.89億，其中冷鏈物流系統(tǒng)環(huán)保換熱器及智能模塊產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，擬投入募集資金約1.38億元；輕商系統(tǒng)高效換熱器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，擬投入募集資金約1.03億元；研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，擬投入募集資金4858.66萬(wàn)元。擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

同星科技2001年1月成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為制冷設(shè)備相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括換熱器、制冷系統(tǒng)管組件、汽車空調(diào)管路和制冷單元模塊等。

同星科技實(shí)際控制人為張良燦、張?zhí)煦埱殁苯雍烷g接控制公司93.34%的股權(quán)；同星投資是控股股東；同星投資、張良燦、天勤投資、張?zhí)煦蛷埱殁謩e持有48.00%、20.60%、13.34%、6.40%和5.00%的股份。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，據(jù)招股書(shū)，在2018年-2021年1-6月（下稱：報(bào)告期），同星科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.67億元、4.13億元、5.02億元、3.93億元，同期凈利潤(rùn)分別為2,019.09萬(wàn)元、4,101.74萬(wàn)元、4,643.25萬(wàn)元、3,926.94萬(wàn)元。扣非后凈利潤(rùn)分別為2,026.42萬(wàn)元、3,787.42萬(wàn)元、4,524.92萬(wàn)元、3,746.02萬(wàn)元。

同星科技主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源為換熱器、制冷系統(tǒng)管組件、汽車空調(diào)管路及制冷單元模塊。報(bào)告期內(nèi)，換熱器實(shí)現(xiàn)的銷售收入分別為2.02億元、2.08億元、2.53億元和2.17億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.40%、54.58%、54.91%和58.45%，是公司最主要的產(chǎn)品。

報(bào)告期內(nèi)，同星科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為25.91%、26.20%、26.13%和25.56%。而其他業(yè)務(wù)毛利率2020年則下降57%。同星科技解釋稱，一方面，公司其他業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于公司的鈑金件產(chǎn)品銷售，公司報(bào)告期內(nèi)采取低價(jià)策略爭(zhēng)取大客戶的鈑金件產(chǎn)品訂單，隨著公司此類訂單收入占比的提升，相關(guān)業(yè)務(wù)的毛利率逐漸下降；另一方面，公司自2020年以來(lái)鈑金件生產(chǎn)設(shè)備的增加與新廠搬遷費(fèi)用等提高了鈑金件業(yè)務(wù)的成本，導(dǎo)致其他業(yè)務(wù)收入毛利率的降低。

此外，同星科技2020年及今年上半年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)。據(jù)招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)同星科技經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2,472.04萬(wàn)元、4,519.91萬(wàn)元、356.86萬(wàn)元和-4,193.42萬(wàn)元，其中2020年度及2021年1-6月的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與當(dāng)期凈利潤(rùn)差異較大，同星科技解釋為主要系在客戶信用期較長(zhǎng)且以票據(jù)結(jié)算居多的情況下，公司收入自2020年下半年以來(lái)快速增長(zhǎng)所致。

值得注意的是，同星科技研發(fā)人員數(shù)量?jī)H有88人，與其他同業(yè)可比上市公司相比偏少，同星科技表示，主要是因?yàn)楣疽?guī)模相對(duì)較小，同行業(yè)可比上市公司大多向行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)延展所致。

同星科技下游客戶主要為輕商制冷設(shè)備、家用制冷設(shè)備、空調(diào)、干衣機(jī)等設(shè)備制造商。其中，海爾集團(tuán)是第一大客戶。今年上半年前五大客戶分別為海爾集團(tuán)、海信集團(tuán)、美的集團(tuán)、星星冷鏈、澳柯瑪。報(bào)告期內(nèi)，新增前五大客戶包括美的集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車集團(tuán)。

同星科技前五大客戶主要包括海爾集團(tuán)、美的集團(tuán)、海信集團(tuán)、星星冷鏈、長(zhǎng)安汽車集團(tuán)、樂(lè)金電子、澳柯瑪?shù)取?bào)告期內(nèi)各期，向前五大客戶銷售金額分別為1.56億元、1.94億元、2.54億元和2.13億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為42.38%、46.89%、50.64%和54.20%。

另外，同星科技在招股書(shū)中提示了政府補(bǔ)助占利潤(rùn)總額較高的風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告期各期，同星科技計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為485.39萬(wàn)元、1,030.56萬(wàn)元、666.39萬(wàn)元和289.90萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例為18.56%、21.75%、12.32%和6.32%，其中2019年政府補(bǔ)助金額占利潤(rùn)總額的比例最高達(dá)到21.75%。

海爾集團(tuán)是第一大客戶，政府補(bǔ)助占利潤(rùn)總額較高的同星科技能否順利上市，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

關(guān)鍵詞： 同星 總額 利潤(rùn) 補(bǔ)助