年內(nèi)第二高價(jià)股來(lái)了！11月30日晚間，百濟(jì)神州（688235）對(duì)外發(fā)布了上市發(fā)行公告，稱本次發(fā)行價(jià)格192.6元/股。經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，這也是年內(nèi)第二高價(jià)股，僅次于義翹神州。此外，根據(jù)百濟(jì)神州招股書(shū)，公司擬募資200億元，不過(guò)根據(jù)公司發(fā)行價(jià)，募資額將超200億元。

發(fā)行價(jià)敲定

11月30日晚間，百濟(jì)神州發(fā)行價(jià)格敲定，為192.6元/股。

根據(jù)百濟(jì)神州披露的上市發(fā)行公告顯示，超額配售選擇權(quán)行使前對(duì)應(yīng)的公司市值為2304.994億元，超額配售選擇權(quán)全額行使后公司發(fā)行后總市值2338.23億元。2020年公司研發(fā)費(fèi)用為89.43億元，超額配售選擇權(quán)行使前發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市值/研發(fā)費(fèi)用為25.78倍，超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)市值/研發(fā)費(fèi)用為26.15倍。

值得一提的是，百濟(jì)神州發(fā)行價(jià)位列年內(nèi)第二高。

經(jīng)Wind統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)發(fā)行價(jià)最高個(gè)股為義翹神州，發(fā)行價(jià)為292.92元/股，百濟(jì)神州位列第二，發(fā)行價(jià)超百元的還有達(dá)瑞電子、中望軟件、極米科技等8股。

就板塊來(lái)看，百濟(jì)神州系科創(chuàng)板市場(chǎng)今年第一高價(jià)股，在全部科創(chuàng)板企業(yè)中排名第四，位居石頭科技、福昕軟件、康希諾之后。

資料顯示，百濟(jì)神州是一家全球性、商業(yè)階段的生物科技公司，專注于研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)以及商業(yè)化創(chuàng)新型藥物。目前，百濟(jì)神州已在港股、美股上市，此番成功登陸科創(chuàng)板，公司也將成為三地上市企業(yè)。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電百濟(jì)神州方面進(jìn)行采訪，不過(guò)電話未有人接聽(tīng)。

實(shí)際募資額將超預(yù)期

根據(jù)百濟(jì)神州招股書(shū)，公司擬募資200億元，不過(guò)根據(jù)公司發(fā)行價(jià)，募資額將超200億元。

百濟(jì)神州表示，公司本次募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用募集資金金額為200億元，按本次發(fā)行價(jià)格192.6元/股計(jì)算，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)公司募集資金總額為221.6億元，扣除約5.31億元（不含稅）的發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為216.29億元。

若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)公司募集資金總額為254.84億元，扣除約5.78億元（不含稅）的發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為249.06億元。

從募集資金來(lái)看，百濟(jì)神州也是年內(nèi)前三大IPO，第一大IPO系中國(guó)電信，募資479億元，年內(nèi)募資額超百億的還有三峽能源，募資227億元。

據(jù)了解，百濟(jì)神州此次科創(chuàng)板上市共有5個(gè)募投項(xiàng)目，分別是藥物臨床試驗(yàn)研發(fā)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、生產(chǎn)基地研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

需要指出的是，百濟(jì)神州目前處于無(wú)實(shí)控人狀態(tài)。

截至2021年6月30日，百濟(jì)神州第一大股東安進(jìn)持股比例為20.27%。百濟(jì)神州表示，報(bào)告期內(nèi)，公司股權(quán)較為分散，公司任何單一股東所持股權(quán)或表決權(quán)均未超過(guò)30%，且直接持有公司5%以上股份的主要股東之間不存在一致行動(dòng)關(guān)系，因此，公司任何單一股東均無(wú)法控制股東大會(huì)或?qū)蓶|大會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響。

據(jù)了解，百濟(jì)神州董事會(huì)現(xiàn)有11位董事，其中執(zhí)行董事1名、非執(zhí)行董事2名、獨(dú)立非執(zhí)行董事8名。百濟(jì)神州也表示，由于公司股權(quán)較為分散，公司任何單一股東所提名的董事人數(shù)均低于董事會(huì)成員總數(shù)的1/2，無(wú)法對(duì)公司董事會(huì)構(gòu)成控制，因此，公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。

預(yù)計(jì)2021年將減虧

作為一家創(chuàng)新型藥物企業(yè)，百濟(jì)神州目前也處于虧損狀態(tài)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年及2021年1-6月，百濟(jì)神州實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-47.47億元、-69.15億元、-113.84億元及-24.93億元。截至2021年6月30日，公司累計(jì)未分配利潤(rùn)為-300.76億元。

針對(duì)公司2021年的業(yè)績(jī)情況，百濟(jì)神州也做出了預(yù)測(cè)，稱預(yù)計(jì)較2020年度有所增長(zhǎng)，經(jīng)公司初步測(cè)算，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為68.5億-80.2億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈虧損為85.42億-110.12億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈虧損為85.77億-110.47億元。

百濟(jì)神州表示，2021年公司相較于往年同期的營(yíng)業(yè)收入有所增長(zhǎng)，歸屬于母公司股東凈虧損和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈虧損均有所減少，主要系2021年主營(yíng)業(yè)務(wù)中自研產(chǎn)品銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，期間內(nèi)獲得了技術(shù)授權(quán)收入，同時(shí)研發(fā)項(xiàng)目增加、項(xiàng)目進(jìn)度不斷擴(kuò)展推進(jìn)。

醫(yī)改專家魏子檸對(duì)北京商報(bào)記者表示，創(chuàng)新型藥物企業(yè)常年虧損是正常情況，未來(lái)隨著研發(fā)藥物的上市，相關(guān)公司也會(huì)擺脫虧損，不過(guò)可能需要時(shí)間比較長(zhǎng)。

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