中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》

近年來，保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管法規(guī)體系不斷完善，相關(guān)規(guī)章和規(guī)范性文件已達(dá)90余項(xiàng)，覆蓋了資產(chǎn)負(fù)債管理、大類資產(chǎn)比例、投資管理能力、品種投資規(guī)范、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司和保險(xiǎn)資管產(chǎn)品監(jiān)管等，功能監(jiān)管與機(jī)構(gòu)監(jiān)管并重，體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，有效促進(jìn)了保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)范穩(wěn)健發(fā)展。另一方面，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展和金融市場的變化，特別是保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革的深化，個(gè)別監(jiān)管制度條款已經(jīng)滯后，需要與時(shí)俱進(jìn)予以修訂。為進(jìn)一步激發(fā)市場主體活力，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，有效防范相關(guān)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，中國銀保監(jiān)會(huì)對(duì)部分規(guī)范性文件進(jìn)行了集中修訂，于近日發(fā)布了《關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》共十四條，主要內(nèi)容包括：一是取消保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與證券交易的服務(wù)券商和托管人數(shù)量限制，減少投資管理能力信息披露頻率，進(jìn)一步鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主投資標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。二是允許保險(xiǎn)資金投資由非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)實(shí)際控制的股權(quán)投資基金，取消保險(xiǎn)資金投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金的募集規(guī)模限制，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作，豐富創(chuàng)業(yè)企業(yè)長期資金來源。三是允許保險(xiǎn)私募基金的發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)投資策略自主選擇投資比例，簡化保險(xiǎn)公司投資保險(xiǎn)私募基金的決策流程，提升產(chǎn)品市場化運(yùn)作水平。四是取消保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立和管理債權(quán)投資計(jì)劃和資產(chǎn)支持計(jì)劃的外部信用評(píng)級(jí)要求，增強(qiáng)市場主體使用外部評(píng)級(jí)的自主性。五是取消保險(xiǎn)資金開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的事前評(píng)估要求，夯實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，防范境外融資風(fēng)險(xiǎn)。六是在現(xiàn)行的保險(xiǎn)大類資產(chǎn)比例監(jiān)管政策中，增設(shè)投資于非標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)的比例限制，防范非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)領(lǐng)域投資風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》的發(fā)布，是監(jiān)管規(guī)則順應(yīng)市場發(fā)展變化的務(wù)實(shí)舉措，有利于增強(qiáng)市場主體的投資自主權(quán)，為多層次資本市場提供長期資金來源，同時(shí)引導(dǎo)保險(xiǎn)資金加大標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品投資，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，持續(xù)深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。對(duì)于投資非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)超監(jiān)管比例的少數(shù)保險(xiǎn)公司，銀保監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)窗口指導(dǎo)，有序壓降存量業(yè)務(wù)，推動(dòng)平穩(wěn)整改到位。

中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于修改保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域部分規(guī)范性文件的通知

各保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步深化“放管服”改革，增強(qiáng)市場活力，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)現(xiàn)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域規(guī)范性文件進(jìn)行了清理，決定對(duì)14件規(guī)范性文件予以修改。

一、刪去《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引（試行）》（保監(jiān)發(fā)〔2005〕16號(hào)）第十一條“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)委托一個(gè)托管人托管股票資產(chǎn)。多家保險(xiǎn)公司共用一個(gè)股票交易席位的，應(yīng)當(dāng)選擇同一托管人。”

二、刪去《中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股票投資業(yè)務(wù)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2009〕45號(hào)）中關(guān)于“根據(jù)市場發(fā)展需要，我會(huì)決定對(duì)保險(xiǎn)公司股票投資實(shí)行備案制。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司股票投資能力標(biāo)準(zhǔn)》和市場化原則，選擇股票直接投資或委托投資方式，并向我會(huì)備案”的規(guī)定及相關(guān)附件。

三、刪去《中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資證券交易問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2011〕77號(hào)）第七條第三款關(guān)于“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與特殊機(jī)構(gòu)客戶模式試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)按照成本收益原則和業(yè)務(wù)需要，合理確定服務(wù)券商數(shù)量和證券賬戶數(shù)量，選擇的服務(wù)券商不超過3家，在每家服務(wù)券商開立的證券賬戶最多不超過3個(gè)”的規(guī)定。

四、刪去《中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問題的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號(hào)）“調(diào)整事項(xiàng)”中的第六條“保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)投資基金，非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)及其子公司不得實(shí)際控制該基金的管理運(yùn)營，或者不得持有該基金的普通合伙權(quán)益。”

五、刪去《保險(xiǎn)資金境外投資管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》（保監(jiān)發(fā)〔2012〕93號(hào)）第十二條關(guān)于“保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)投資基金，金融機(jī)構(gòu)及其子公司不得實(shí)際控制該基金的管理運(yùn)營，不得持有該基金的普通合伙權(quán)益”的規(guī)定。

六、刪去《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)資金銀行存款業(yè)務(wù)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕18號(hào)）第五條“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時(shí)報(bào)告銀行存款業(yè)務(wù)信息。保險(xiǎn)公司以銀行存款質(zhì)押為自身融資的，保險(xiǎn)公司和托管機(jī)構(gòu)均應(yīng)逐筆報(bào)告。”

廢止原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《同業(yè)存單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)報(bào)告監(jiān)管口徑》（資金部函〔2017〕190號(hào)）。

七、刪去《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕101號(hào)）第三條關(guān)于“單只基金募集規(guī)模不超過5億元”的規(guī)定。

八、刪去《資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕85號(hào)）第二十條“受托人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合監(jiān)管要求的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)受益憑證進(jìn)行初始評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。支持計(jì)劃存續(xù)期間，每年跟蹤信用評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)不少于一次。”

九、刪去《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕89號(hào)）第九條第二款“發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資或認(rèn)繳金額不低于擬募集規(guī)模的30%。”

十、刪去原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于保險(xiǎn)資金發(fā)起設(shè)立私募基金的監(jiān)管口徑》（資金部函〔2017〕180號(hào)）第二條關(guān)于“并提交股東（大）會(huì)或董事會(huì)進(jìn)行決策”的規(guī)定。

十一、刪去《中國保監(jiān)會(huì) 國家外匯管理局關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2018〕5號(hào)）第七條“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，其特殊目的公司單個(gè)投資項(xiàng)目取得貸款資金金額在5000萬美元（或等值貨幣）以上的，需要事前向中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，由中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)組織評(píng)估后方可進(jìn)行。”

十二、刪去《中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2020〕45號(hào)）第十條、第十二條關(guān)于半年度信息披露相關(guān)要求。將第十條修改為“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露包括首次披露、年度披露和重大事項(xiàng)披露。”將第十二條修改為“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年度對(duì)各項(xiàng)投資管理能力建設(shè)合規(guī)情況進(jìn)行自評(píng)估，并于每年1月31日前公開披露投資管理能力建設(shè)及自評(píng)估情況。”

十三、刪去組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)施細(xì)則等三個(gè)文件中《債權(quán)投資計(jì)劃實(shí)施細(xì)則》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕85號(hào)）第八條關(guān)于外部信用評(píng)級(jí)有關(guān)要求。將第八條修改為“保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)開展盡職調(diào)查和可行性研究，科學(xué)設(shè)定交易結(jié)構(gòu)，充分評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格履行各項(xiàng)程序，獨(dú)立開展評(píng)審和決策，并聘請(qǐng)具備相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)設(shè)立債權(quán)投資計(jì)劃的合法合規(guī)性作出明確判斷和結(jié)論。”

十四、將《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2014〕13號(hào)）第二條“設(shè)立大類資產(chǎn)監(jiān)管比例”中的第（二）項(xiàng)第一款修改為“投資不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的30%。其中，未在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易的資產(chǎn)，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的25%。賬面余額不包括保險(xiǎn)公司購置的自用性不動(dòng)產(chǎn)。”

將第二條“設(shè)立大類資產(chǎn)監(jiān)管比例”中的第（三）項(xiàng)修改為“投資其他金融資產(chǎn)的賬面余額，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的25%。其中，未在銀行間市場、證券交易所市場等國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易的資產(chǎn)，合計(jì)不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20%。”

此外，對(duì)刪除條文的，其他條文序號(hào)作相應(yīng)調(diào)整。

中國銀保監(jiān)會(huì)

2021年12月8日

關(guān)鍵詞： 銀保監(jiān)會(huì)