保險公司紛紛探索轉(zhuǎn)型之路 聚焦細(xì)分業(yè)務(wù)、推出新產(chǎn)品
2022-09-19 19:42:32
每日頭條!92歲巴菲特不懂新能源？錯過特斯拉，投石油股虧26億，還遇“龐氏騙局”
2022-09-19 19:42:32 來源: 時代周報
“股神”巴菲特減持比亞迪（002594.SZ；01211.HK），讓人倍感意外。他持有比亞迪十?dāng)?shù)年，多次公開表達(dá)對它的鐘愛。減持比亞迪之余，巴菲特在不斷加倉舊能源代表西方石油（OXY.NYSE）。“股神”開始鐘情舊能源了？
日前，巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋（BRK.A.NYSE）以4.5083億港元價格，出售172萬股比亞迪H股。截至9月1日，伯克希爾·哈撒韋在比亞迪已發(fā)行H股中的持股比例已下降至18.87%。這是巴菲特連續(xù)2個月減持比亞迪，共套現(xiàn)約8.19億港元。
(相關(guān)資料圖)
比亞迪近期的業(yè)績表現(xiàn)不可謂不優(yōu)秀。今年8月，比亞迪新能源汽車銷量17.49萬輛，再創(chuàng)單月銷量新高。據(jù)2022半年報，比亞迪實現(xiàn)營收1506.1億元，同比增長65.7%；歸母凈利潤35.9億元，同比大增206.4%；經(jīng)營現(xiàn)金流為431.9億元，同比增長346.3%。
這筆減持行為被輿論放大解讀，甚至有投資者認(rèn)為巴菲特對新能源前景感到悲觀。知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平近期發(fā)文稱，“巴菲特是十分令人尊敬的投資者，但是也不要神話巴菲特。”他還指出，“畢竟今年92歲，精力不濟(jì)，很難進(jìn)行快速的學(xué)習(xí)和信息迭代，對新能源也未必了解，否則不至于錯過特斯拉等美國近年最優(yōu)秀的公司。”任澤平是新能源的堅定支持者。他曾放言，“當(dāng)下不投新能源，就像20年前沒買房。”
巴菲特對新能源的真實態(tài)度究竟如何？
圖片來源：圖蟲網(wǎng)
巴菲特愛能源股？
能源股貫穿巴菲特的投資生涯。他主要通過控股的伯克希爾·哈撒韋能源公司（下稱BHE）持股能源類公司。
當(dāng)前，伯克希爾擁有BHE 91.1%的所有權(quán)，當(dāng)年收購BHE的交易一直被視為巴菲特掌舵伯克希爾生涯中最為成功的收購之一。在2021年的致股東信，巴菲特毫不掩飾對BHE的喜愛，將之形容為“不同尋常的公用事業(yè)企業(yè)”，是伯克希爾的四顆寶石之一。其余三顆寶石分別是伯克希爾保險業(yè)務(wù)、蘋果公司以及圣達(dá)菲鐵路公司。
巴菲特的能源興趣，最早可以追溯到1999年。
在一次研討會中，多年好友沃爾特·斯科特詢問巴菲特，是否有興趣投資中美能源公司。會議結(jié)束后，巴菲特回到奧馬哈就開始研究中美能源公司。在與斯科特及時任中美能源總裁大衛(wèi)·索科爾會面后，“股神”決定出手。
巴菲特出資購買11%固定權(quán)益的證券并加上部分普通股與可轉(zhuǎn)換特別股的特殊組合，使伯克希爾對中美能源公司的表決權(quán)控制在10%以內(nèi)、借助這個特殊組合，巴菲特獲得了中美能源公司76%的權(quán)益。
1999年10月24日，巴菲特與沃爾特·斯科特等人完成對中美能源控股公司收購。這筆總投資金額超過20億美元的交易，拉開了巴菲特布局能源的序幕。交易完成當(dāng)年，巴菲特表態(tài)將極有可能在能源產(chǎn)業(yè)投入更多資金。
巴菲特第二次大規(guī)模出手，是2006年對太平洋電力公司的收購。為了太平洋電力公司，巴菲特通過此前收購的中美能源公司付出了51億美元的現(xiàn)金，并且承擔(dān)了太平洋電力公司43億美元的債務(wù)。2013年，中美能源公司耗費56億美元現(xiàn)金收購美國內(nèi)華達(dá)州NV能源。次年，中美能源公司更名伯克希爾·哈撒韋能源。
巴菲特在二級市場亦多次出手，比如埃克森美孚（XOM.NYSE）、康菲石油公司（COP.NYSE）、雪佛龍（CVX.NYSE）、中石油（00857.HK）等。
2003年4月，巴菲特大手筆買入中石油H股，15天內(nèi)連續(xù)增持7次，最終以23.4億股成為第二大股東。按當(dāng)時匯率計算，巴菲特整體買入成本不到5億美元。中石油為巴菲特帶來4年8倍的投資收益。
2007年7月，巴菲特以約12港元/股的價格分批減持，3個月內(nèi)全部清倉，總盈利達(dá)40億美元。結(jié)合持有中石油期間的國際油價波動來看，2003年國際油價約30美元/桶，2008年油價沖高至147.27美元/桶。
巴菲特剛好買在低點、賣在高點。巴菲特還曾解釋，中石油的價值在2750億美元至3000億美元間，30多美元/桶的油價還能漲，但75美元/桶的油價便已看不到未來。
巴菲特對新能源的投資都借助了BHE。截至2021年末，BHE在風(fēng)能、太陽能、地?zé)崮茼椖恐型顿Y165億美元，并為BHE外的新能源運營機(jī)構(gòu)提供了69億美元融資。
舊能源還未過時
新能源崛起，并不意味著舊能源過時。
西方石油公司是巴菲特2022年以來操作最為頻繁的股票。2022年3月，巴菲特56億美元加倉西方石油。5月，巴菲特2天內(nèi)買入超3.36億美元的西方石油股票。
市場都在猜測巴菲特是否會收購西方石油。按過往經(jīng)驗，當(dāng)巴菲特對一家公司的持股量顯著超過10%，就極可能會收購整家公司。
與巴菲特“掃貨”西方石油對應(yīng)的是，國際油價不斷上漲。
2022年上半年，國際油價飛速攀升后高位震蕩，Brent原油期貨均價為104.94美元/桶，環(huán)比上漲37.27%，同比上漲60.90%。其中，第一季度均價97.90美元/桶，第二季度均價111.98美元/桶。
新能源的低碳化和經(jīng)濟(jì)化，當(dāng)下仍需要舊能源來提供生產(chǎn)動能。
目前新能源所用到的如鋰、硅等基礎(chǔ)材料，仍是高耗能材料，這意味著需要利用大量的舊能源或傳統(tǒng)能源才能生產(chǎn)出來。新能源的價值在于未來可覆蓋當(dāng)前額外的能源投入，而非立刻將舊能源取而代之。
巴菲特曾在2019年的公開采訪中表示，對西方石油的投資是押注長期石油價格。而他的合作伙伴查理·芒格更是認(rèn)為，石油會在未來200年成為稀缺資源。伯克希爾2019年向西方石油提供了100億美元資金，換取了優(yōu)先股及59.6美元/股的普通股認(rèn)股權(quán)證。
2022年西方石油股價已翻倍，最終投資仍未可知。有分析指出，巴菲特在未來12個月內(nèi)可收取近9800萬美元的股息收入，而優(yōu)先股則可帶來8億美元的年收入。
巴菲特并非百戰(zhàn)百勝，也曾失手。同樣是投資石油股，巴菲特在康菲石油公司上便咽下了26億美元的虧損。
2006年，巴菲特開始買入康菲石油，當(dāng)時國際油價已沖高至70美元。但巴菲特認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)升溫可以進(jìn)一步拉高油價，康菲石油值得增持。巴菲特增持康菲石油的成本價在90美元/股以上，直到2008年金融危機(jī)爆發(fā)，康菲石油股價腰砍至50美元以下，巴菲特才清倉。
“我2008年做了愚蠢的事情。在康菲石油歷史最高價時買入，而下跌超一半時賣出，損失了很多錢。這個‘成就’是我投資生涯最大敗筆。我完全犯了非理性的錯誤，那是一個實實在在的非理性操作。”巴菲特說。
在新能源領(lǐng)域，巴菲特曾“踩雷”DC Solar的騙局。
DC Solar的老板杰夫·卡策劃了一個涉及35個投資基金的“龐氏騙局”。DC Solar的主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)移動太陽能發(fā)電機(jī)組，可自由安裝在拖車上。但杰夫·卡獲得投資后，迅速化身“暴發(fā)戶”，四處購置跑車和房產(chǎn)，直至東窗事發(fā)，巴菲特在這場騙局中損失約3.4億美元。
相比起在新能源與舊能源中做出選擇，巴菲特選擇什么都要。“伯克希爾·哈撒韋能源公司（BHE）將成為提供更清潔的能源的領(lǐng)導(dǎo)者，”巴菲特在2021年致股東信中為伯克希爾的能源業(yè)務(wù)制定方向，“長期來看，煤的使用量絕對會下降但這是緩慢的長期變化，在能源行業(yè)我們比任何人都處于更有利的地位。”
關(guān)鍵詞：
您可能也感興趣:
今日熱點
為您推薦
江蘇引導(dǎo)家庭農(nóng)場主“升級”養(yǎng)老保險 種糧積極性提高
2022-09-19 19:42:32
險企開啟綠色賠付通道 政策性農(nóng)業(yè)保險促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收
2022-09-19 19:42:32
廣東緩繳企業(yè)職工社保費65.24億元 實施失業(yè)保險省級統(tǒng)籌
2022-09-19 19:42:32
更多
- 環(huán)球快報:英特爾聯(lián)合Mila，打造值得信賴的人工智能
- 世界微資訊！Nordic推動智能種植機(jī)在家居提供最佳種植條件
- 世界微動態(tài)丨Smart Eye和意法半導(dǎo)體帶來高靈敏、低成本的單L...
- 消息！Vishay推出新款I(lǐng)HHP功率電感器，用于IoT設(shè)備和便攜式電...
- 天天熱點！Laird Connectivity Summit SOM 8M Plus開發(fā)...
- 天天簡訊:Supermicro推出全新8U通用型GPU服務(wù)器，為大規(guī)模AI...
- 環(huán)球快播：英特爾為即將發(fā)布的主要 PC 系列推出全新的“英...
- 當(dāng)前消息！Elliptic Labs與筆記本電腦制造商簽署第五份擴(kuò)展協(xié)議
更多
- 全球觀熱點：廈門港務(wù)（03378）：“17廈港01”將于9月22日到期兌付
- 今日看點：恒大地產(chǎn)：擬審議關(guān)于調(diào)整“20恒大04”債券利息兌...
- 當(dāng)前視點！冠城大通17.3億元公司債券將兌付及摘牌 新增補償...
- 【報資訊】高通脹致美國人信用卡債務(wù)惡化 央行激進(jìn)加息更是...
- 【熱聞】廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)房地產(chǎn)69.13億元公司債券已提交注冊
- 全球?qū)崟r：湖南建工集團(tuán)擬發(fā)行共20億元中票 用于償還有息債務(wù)
- 百事通！青島稅務(wù)：納稅信用修復(fù)讓市場主體活力更足
- 當(dāng)前觀察：湖州城投8億元超短融將于9月28日兌付 利率2.04％
排行
- 焦點速讀：稅期銀行間資金面略收緊 市場人士預(yù)計9月下旬資金...
- 兩部門印發(fā)辦法明確 消防員面向社會公開招錄
- 低價出售410萬旅客信息？12306回應(yīng)：為第三方泄漏
- 2019年這些新規(guī)將落地 又一次普惠“加薪”
- 北京8家醫(yī)院試點將推錯峰就診 率先開展“治堵”
- 數(shù)字化的城商行們怎么樣了？數(shù)字化轉(zhuǎn)型背后的故事
- 四川省稅務(wù)系統(tǒng)將推出10大類舉措服務(wù)納稅人、繳費人
- 長三角禁限塑新規(guī)實施尚存3個堵點 仍需多方合力推進(jìn)
- 中國鐵建高溢價溫州奪地 去年毛利率低于行業(yè)約10個百分點
- 推行郵件快件包裝“綠色革命” 從根源上解決問題
最近更新
- 每日頭條!92歲巴菲特不懂新能源？錯過特斯拉，投石油股虧26億...
- 動態(tài)焦點:秦陵街道新村社區(qū)開展殘疾人家庭醫(yī)生簽約服務(wù)
- 環(huán)球訊息：我心向黨 振興鄉(xiāng)村·走進(jìn)村里看“頭雁”
- 世界快看點丨通訊：“在中國的日子教會我許多”——“漢語橋...
- 世界速訊：「銳見」機(jī)場落榜、水成“咖啡”……美國的“基建...
- 當(dāng)前聚焦：新華全媒+｜東博會首次設(shè)立東盟和RCEP精品展區(qū)
- 全球觀熱點：廈門港務(wù)（03378）：“17廈港01”將于9月22日到期兌付
- 資訊：立秋后吃什么好?
- 全球熱頭條丨立秋了.最適宜老年人吃的水果有那些?
- 當(dāng)前速讀：立冬必吃三種水果?
- 實時焦點：八月主推十大水果單品?
- 環(huán)球視訊！從養(yǎng)生的角度講，立秋后應(yīng)該怎樣保養(yǎng)身體?
- 世界資訊：鶴崗銀保監(jiān)分局抓緊抓實抓細(xì)安全生產(chǎn)工作
- 即時焦點：人保財險上海分公司多措并舉應(yīng)對臺風(fēng)“梅花”
- 世界看點：泛非加密交易平臺Yellow Card獲得4000萬美元B輪融資
- 焦點滾動:港城三企再獲醫(yī)藥創(chuàng)新殊榮
- 世界微動態(tài)丨Smart Eye和意法半導(dǎo)體帶來高靈敏、低成本的單L...
- 【熱聞】廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)房地產(chǎn)69.13億元公司債券已提交注冊
- 世界微資訊！Nordic推動智能種植機(jī)在家居提供最佳種植條件
- 今日看點：恒大地產(chǎn)：擬審議關(guān)于調(diào)整“20恒大04”債券利息兌...
- 【報資訊】高通脹致美國人信用卡債務(wù)惡化 央行激進(jìn)加息更是...
- 當(dāng)前視點！冠城大通17.3億元公司債券將兌付及摘牌 新增補償...
- 環(huán)球快報:英特爾聯(lián)合Mila，打造值得信賴的人工智能
- 百年糊涂黑馬突圍，為什么是廣州先“淪陷”?
- 快報：不想把孩子給公公婆婆帶該怎么拒絕?
- 世界視訊！公婆不幫忙帶孩子的夫妻都是怎么挺過來的?
- 環(huán)球快看點丨如何配置一臺適合爸媽使用的臺式電腦?
- 【世界新要聞】父親病了，女兒照顧是義務(wù)還是孝道?
- 環(huán)球快看點丨社區(qū)型便利店還可以開不?該怎么做，求大神指教?
- 【當(dāng)前熱聞】浦發(fā)銀行助力新市民提升金融素養(yǎng)
今日要聞
- 每日頭條!92歲巴菲特不懂新能源？錯過特斯拉，投石油股虧26億，還遇“龐氏騙局”
- 全球觀熱點：廈門港務(wù)（03378）：“17廈港01”將于9月22日到期兌付
- 世界看點：泛非加密交易平臺Yellow Card獲得4000萬美元B輪融資
- 積極履行社會責(zé)任 白云山金戈、小柴胡能做更多！
- 廣藥集團(tuán)連續(xù)兩年躋身世界500強，白云山“金戈”功不可沒
- 白云山制藥明星單品持續(xù)發(fā)力 廣藥集團(tuán)再進(jìn)《財富》世界500強
- 大數(shù)信科：全維度信貸能力助力銀行數(shù)智化轉(zhuǎn)型
- 聚焦以太網(wǎng)芯片打造，裕太微技術(shù)驅(qū)動力硬核推動
- 2022年市場份額名列前籌！洽洽每日堅果是這樣實現(xiàn)彎道超車的
- 助力安全生產(chǎn)，海康威視打造小微企業(yè)安全生產(chǎn)風(fēng)險監(jiān)測運營平臺