中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)1月23日訊 上市委員會(huì)2021年第6次審議會(huì)議于1月21日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，浙江嚴(yán)牌過(guò)濾技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“嚴(yán)牌股份”）首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為韓松、郭忠杰。

公司專注于環(huán)保過(guò)濾材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，在全球范圍提供環(huán)保用過(guò)濾布和過(guò)濾袋等工業(yè)過(guò)濾關(guān)鍵部件和材料，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于火電、水泥、化工、冶金、采礦、鋼鐵、垃圾焚燒、食品、醫(yī)藥、環(huán)境保護(hù)等各行業(yè)的工業(yè)除塵、廢水處理、生產(chǎn)過(guò)濾純化等領(lǐng)域。公司是我國(guó)“過(guò)濾分離”材料的主要供應(yīng)商之一。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，西南投資直接持有嚴(yán)牌股份46.88%的股份，為公司控股股東，孫世嚴(yán)、孫尚澤父子直接和間接合計(jì)持有嚴(yán)牌股份76.56%的股份，為公司實(shí)際控制人。孫世嚴(yán)直接持有公司7.81%的股份，孫尚澤直接持有公司7.81%的股份；孫世嚴(yán)、孫尚澤分別持有控股股東西南投資75%、25%的股權(quán)，西南投資持有公司46.88%股份；孫世嚴(yán)、孫尚澤分別持有友鳳投資75%、25%的股權(quán)，友鳳投資持有公司14.06%股份，孫世嚴(yán)、孫尚澤間接控制公司60.94%的股份。

嚴(yán)牌股份本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行新股不超過(guò)4267.00萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%；本次發(fā)行原股東不公開(kāi)發(fā)售股份。嚴(yán)牌股份擬募集資金5.90億元，其中2.33億元用于高性能過(guò)濾材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，3.57億元用于高性能過(guò)濾帶生產(chǎn)基地項(xiàng)目。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為 29,049.54 萬(wàn)元、36,984.24 萬(wàn)元、47,202.01 萬(wàn)元和 26,637.30 萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別為 3,696.19 萬(wàn)元、5,252.80 萬(wàn)元、5,929.49 萬(wàn)元和 5,183.49 萬(wàn)元，最近三年，公司營(yíng)業(yè)收入和扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別保持了 27.47%和 26.66%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率。2020年1-6月，嚴(yán)牌股份以無(wú)紡濾布、無(wú)紡濾袋、機(jī)織濾布和機(jī)織濾袋為主，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)未發(fā)生重大變化。

2020年1-6月，公司無(wú)紡系列產(chǎn)品收入較去年同期有較大幅度提升，主要因疫情防控用口罩材料無(wú)紡濾布銷售增長(zhǎng)，機(jī)織系列產(chǎn)品的銷售收入與去年同期基本持平。

2020年1-6月，嚴(yán)牌股份境內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為19,427.55萬(wàn)元，較去年同期上升60.50%，疫情防控用口罩材料相關(guān)產(chǎn)品的銷售系境內(nèi)收入增長(zhǎng)的重要因素。受新冠疫情影響，2020年1-6月發(fā)行人境外收入為6,840.36萬(wàn)元，較去年同期下滑15.72%。

報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 28,499.07 萬(wàn)元、36,175.48 萬(wàn)元、46,255.52 萬(wàn)元和 26,267.91 萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為 36.71%、36.81%、35.66%和 42.13%。

報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品原材料成本占公司生產(chǎn)成本的比重分別為 76.42%、79.19%、 81.71%和 82.07%，是公司生產(chǎn)成本的主要組成部分。公司產(chǎn)品所需主要原材料為丙綸、滌綸、PPS、芳綸等化學(xué)纖維和絲線等大宗商品。報(bào)告期內(nèi)，公司主要原材料采購(gòu)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，總體均價(jià)上保持相對(duì)平穩(wěn)。如果未來(lái)主要原材料價(jià)格發(fā)生較大不利變化，而對(duì)產(chǎn)品成本的影響無(wú)法或未能及時(shí)通過(guò)銷售價(jià)格傳導(dǎo)至客戶端，公司產(chǎn)品銷售和毛利率將受到不利影響。

現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢中，上市委要求嚴(yán)牌股份說(shuō)明2021年口罩材料相關(guān)產(chǎn)品收入及利潤(rùn)的可持續(xù)性。

公司的疫情防控用口罩材料產(chǎn)品 2020 年 1-6 月實(shí)現(xiàn)收入 6,164.17 萬(wàn)元，對(duì)公司 2020 年 1-6 月的業(yè)績(jī)形成有力補(bǔ)充，是嚴(yán)牌股份收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要來(lái)源。

嚴(yán)牌股份表示，2020 年 1-6 月，嚴(yán)牌股份的營(yíng)業(yè)收入為 26,637.30 萬(wàn)元，較 2019 年同期上升 28.48%，其中口罩材料相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售收入 6,164.17 萬(wàn)元，除疫情防控用口罩面料相關(guān)產(chǎn)品外產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入金額為 20,473.13 萬(wàn)元，較去年同期小幅下滑 1.25%，主要系公司境外銷售受疫情影響小幅下滑所致；2020 年 1-6 月，歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為 5,652.35 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 112.37%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為 5,183.49 萬(wàn)元，較去年同期上升 106.65%，利潤(rùn)增幅高于收入增幅主要系疫情防控用口罩材料市場(chǎng)需求旺盛，相關(guān)產(chǎn)品毛利率相對(duì)較高所致。

2020年1-6月，由于公司將部分重心轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)疫情防控相關(guān)產(chǎn)品，同時(shí)由于疫情影響帶來(lái)的客戶需求延遲、部分海外客戶所在地區(qū)疫情相對(duì)嚴(yán)重對(duì)客戶的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)造成了一定負(fù)面影響等，公司除疫情防控產(chǎn)品外的其他產(chǎn)品的收入及貢獻(xiàn)毛利與去年同期相比有一定下滑。

2020 年，疫情的爆發(fā)及后續(xù)系列防控措施使得嚴(yán)牌股份及其下游客戶的復(fù)工復(fù)產(chǎn)時(shí)間有所延后，相應(yīng)的部分訂單的執(zhí)行以及訂單需求有所延遲，但由于環(huán)保合規(guī)為客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必備條件，因此并不會(huì)導(dǎo)致客戶取消需求或訂單。目前，公司的生產(chǎn)及供貨能力已基本恢復(fù)正常水平，公司核心業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

應(yīng)收帳款和存貨逐年增加

報(bào)告期各期末，公司的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)的合計(jì)賬面價(jià)值分別為 7,483.87萬(wàn)元、12,530.55 萬(wàn)元、16,956.84 萬(wàn)元和 17,093.20 萬(wàn)元，占公司總資產(chǎn)的比例分別為 25.87%、30.51%、29.10%和 23.44%，公司應(yīng)收賬款隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大持續(xù)增加。且應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)率高于該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率。此外，上市委要求嚴(yán)牌股份說(shuō)明降低存貨和應(yīng)收賬款、提升投資資本收益率的規(guī)劃和舉措。

嚴(yán)牌股份表示，應(yīng)收帳款增長(zhǎng)較快主要是因?yàn)?017年以來(lái)，其國(guó)內(nèi)銷售收入持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是向國(guó)內(nèi)客戶終端用戶銷售濾袋產(chǎn)品的收入快速增長(zhǎng)所致。招股書(shū)顯示，2017年至2020年上半年，嚴(yán)牌股份的境外銷售收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為49.82%、42.13%、33.04%、26.04%，逐年減少。

報(bào)告期各期末，公司的存貨賬面價(jià)值分別為 7,704.35 萬(wàn)元、9,070.19 萬(wàn)元、11,844.01 萬(wàn)元和 17,256.31 萬(wàn)元，占總資產(chǎn)比例分別為 26.63%、22.08%、20.33%和 23.67%。公司存貨賬面價(jià)值隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大呈增加趨勢(shì)。2017 年至2019 年，公司存貨周轉(zhuǎn)率為 2.26、2.73、2.85，整體呈上升趨勢(shì)。

子公司中大西洋與美國(guó)海關(guān)關(guān)稅異議事項(xiàng)

上市委還對(duì)公司子公司中大西洋關(guān)稅異議事項(xiàng)進(jìn)行了關(guān)注。

根據(jù)招股書(shū)顯示，公司美國(guó)子公司中大西洋承擔(dān)對(duì)部分北美客戶的銷售任務(wù)，報(bào)告期內(nèi)一直從公司進(jìn)口過(guò)濾材料產(chǎn)品。2013 年 9 月，中大西洋收到美國(guó)海關(guān)問(wèn)詢，美國(guó)海關(guān)認(rèn)為中大西洋按進(jìn)口產(chǎn)品最終用途適用關(guān)稅稅率不正確，應(yīng)當(dāng)按照加工工藝適用稅率。2015 年 1 月，中大西洋向美國(guó)海關(guān)提交抗辯材料，并與美國(guó)海關(guān)保持持續(xù)溝通。2018 年 8 月 2 日，美國(guó)海關(guān)向中大西洋發(fā)出裁定文件，最終裁定其中 1種進(jìn)口產(chǎn)品維持中大西洋原實(shí)際使用稅率，其余 7 種進(jìn)口產(chǎn)品需要按照“加工工藝”適用更高稅率。

收到裁定文件后，中大西洋積極整改，自 2018 年 10 月起，中大西洋嚴(yán)格按照美國(guó)海關(guān)的要求適用相關(guān)關(guān)稅稅率，并根據(jù)美國(guó)海關(guān)補(bǔ)繳賬單要求陸續(xù)補(bǔ)繳稅款，同時(shí)與美國(guó)海關(guān)就補(bǔ)繳情況持續(xù)進(jìn)行溝通和確認(rèn)。截止2020年6月30日，中大西洋已累計(jì)補(bǔ)繳稅款及利息合計(jì)64.19萬(wàn)美元（按 2020年6月30日匯率折算為 454.43 萬(wàn)元人民幣）。

中大西洋該關(guān)稅異議事項(xiàng)不屬于存在重大過(guò)失或欺詐情形，最大限度僅是一般過(guò)失”假設(shè)美國(guó)海關(guān)在 2018 年度進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)并罰款，發(fā)行人對(duì)美國(guó)海關(guān)可能對(duì)中大西洋進(jìn)行的罰款計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，預(yù)計(jì)負(fù)債總額合計(jì)為 866.62 萬(wàn)元，罰款金額占 2018 年度凈利潤(rùn)的比例為 16.05%，使 2018 年度末未分配利潤(rùn)減少 866.62萬(wàn)元，占比 18.42%。因此，假設(shè)重大西洋遭到上述罰款，對(duì)公司整體盈利及財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)實(shí)質(zhì)性重大不利影響。

但上述對(duì)罰款的計(jì)算為按照最可能發(fā)生的金額假設(shè)計(jì)算，中大西洋若被認(rèn)定為一般過(guò)失情形，將面臨按照未補(bǔ)繳稅款金額的 0.5-2 倍（不超過(guò)對(duì)應(yīng)貨值）繳納罰款，以中大西洋截至

2020 年 6 月 30 日預(yù)計(jì)負(fù)債人民幣累計(jì)金額測(cè)算，罰款金額范圍為 883.17 萬(wàn)元至 3,532.69 萬(wàn)元之間，將對(duì)發(fā)行人盈利及報(bào)表產(chǎn)生不利影響。

涉嫌虛假宣傳被索賠100萬(wàn)

2020 年 7 月，公司收到福建省廈門(mén)市中級(jí)人民法院傳票，廈門(mén)中創(chuàng)環(huán)?？萍脊煞萦邢薰荆ê?jiǎn)稱“中創(chuàng)環(huán)?！保┮怨緦?shí)施虛假宣傳行為并侵犯其利益為由向福建省廈門(mén)市中級(jí)人民法院起訴，要求公司停止侵權(quán)、發(fā)布聲明并賠償經(jīng)濟(jì)損失人民幣 100 萬(wàn)元。中創(chuàng)環(huán)保在訴狀中指訴公司虛假宣傳行為有兩項(xiàng)：一是公司在項(xiàng)目投標(biāo)材料中將部分案例實(shí)為中創(chuàng)環(huán)保的業(yè)績(jī)宣稱為公司業(yè)績(jī)；二是項(xiàng)目中標(biāo)候選人結(jié)果公示后，該公示內(nèi)容經(jīng)天眼查、中國(guó)比地招標(biāo)網(wǎng)等網(wǎng)站進(jìn)行轉(zhuǎn)載及宣傳。

嚴(yán)牌股份稱，公司不存在虛假宣傳行為。原告中創(chuàng)環(huán)保并未參與該項(xiàng)目投標(biāo)，未給中創(chuàng)環(huán)保造成損失；公司發(fā)現(xiàn)部分項(xiàng)目案例系冒用他人業(yè)績(jī)后，主動(dòng)撤回投標(biāo)文件，未中標(biāo)和形成收入，該項(xiàng)目由其他投標(biāo)者中標(biāo)，未給招標(biāo)方等相關(guān)方造成損失。

2020 年 9 月 7 日，天臺(tái)縣市場(chǎng)監(jiān)督管理局出具說(shuō)明，稽查分局對(duì)相關(guān)情況進(jìn)行了核查，中創(chuàng)環(huán)保舉報(bào)稱公司違反《中華人民共和國(guó)反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》第八條規(guī)定的虛假宣傳行為不成立。

此外，該事項(xiàng)訴訟金額為 100 萬(wàn)元，該項(xiàng)目的標(biāo)的金額為 248.60 萬(wàn)元，對(duì)公司收入金額影響很?。涣硪环矫?，公司報(bào)告期歷史上未發(fā)生過(guò)類似事項(xiàng)，該事項(xiàng)發(fā)生后，公司強(qiáng)化流程管理和責(zé)任意識(shí)，確保未來(lái)不再發(fā)生類似事項(xiàng)，并主動(dòng)撤回競(jìng)標(biāo)文件，未造成嚴(yán)重市場(chǎng)負(fù)面影響，該事項(xiàng)對(duì)公司未來(lái)業(yè)務(wù)拓展不會(huì)造成重大負(fù)面影響。

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