劉鉅波：給我們張向?qū)幙傄哉坡暋Ｏ旅嫘炜偂?/p>

　　徐晗坤：在中國天使投資人年會上我非常贊同各位嘉賓的選擇，我從另外一個角度來闡述一下，就是說因?yàn)榇蠹铱赡茉谧膸孜欢际峭抵忻溃乙恢彼伎歼@個問題，這個例子中美之間的對比。其實(shí) , 我們這邊還有一個不同的話，就是我們這邊代繼傳承還沒到那個地步，比如說像陳宏總、像張向?qū)幙偣Τ擅偷娜诉€不夠多，等到他們往下一代傳承的時候，他就需要這種投資人學(xué)院這種培養(yǎng)，培養(yǎng)一種 LP 精神，不光是在這個天使，包括其他這個輪次這種投資，比如說成長期一直往后的 PE，我覺得中國的 LP 可能還是沒有形成一個特別好的 LP 這種文化，我覺得隨著這個時代的進(jìn)展，像剛才陳卓，陳老師講的，這種加以十日我覺得這個是有改變的。所以，這個中國天使投資學(xué)院的話我覺得是任務(wù)很重，所以將來任重道遠(yuǎn)，可以把將來中國投資人的文化培養(yǎng)起來，我覺得是蠻有機(jī)會的。

　　劉鉅波：像中國天使投資人學(xué)院到時候會請各位老師來講課，我們肯定有好的報(bào)酬。好，曹總。

　　曹健：我覺得肯定選的 B 了，就是這個投資人是可以經(jīng)過訓(xùn)練的。當(dāng)然，投資好項(xiàng)目是訓(xùn)練不出來的，對吧?技巧可以去訓(xùn)練他，但我認(rèn)為因?yàn)橹袊@個一個投資人群體的誕生，他實(shí)際上跟中國整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，能不能擁有的財(cái)富以及貨幣的貶值這只是相輔扣在一起的。同時，為什么說這個學(xué)校好?因?yàn)橹袊说倪@個信任從來都沒有超越，超出血緣關(guān)系。所以，你要讓那些那個資本不是特別大的那些有什么幾千萬的老板說，讓他成為你的 ERP，這個往往難度還是蠻大的，肯定自己去做天使，自己去投，寧可投失敗了，投幾千萬丟了，他也覺得這個錢是我掌控的，是吧?在中國天使投資人年會上我覺得，中國天使投資人學(xué)院這樣的一個學(xué)院來逐漸的把這些西方的投資理念，這種基金的管理模式以及這種投資的方式能夠這個整個流程能告訴中國的這些土豪們，或者有錢的老板們，這個時候誕生適逢其時，這就是我的觀點(diǎn)。

　　劉鉅波：好，在中國天使投資人年會上還有一個問題，當(dāng)下是大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)者的人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資者的數(shù)量，在這種情況下，如何推動雙創(chuàng)?這是符合當(dāng)前。當(dāng)下是大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)者的人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資人的數(shù)量，在這種情況下，如何推動雙創(chuàng)?選擇題：1、讓已有的投資人拿出更多的資金投資創(chuàng)業(yè)者。B、培養(yǎng)更多的企業(yè)家成為投資人投資創(chuàng)作者。答案 C，可以闡述您自己的觀點(diǎn)。陳總，這個題您聽好了?

　　陳宏：我覺得 C 吧?我覺得現(xiàn)在的的確確我的觀點(diǎn)就是說，其實(shí)錢比真正好的創(chuàng)業(yè)者要多，其實(shí)好項(xiàng)目是非常少的，我覺得這是我的觀點(diǎn)。所以，我一直告訴我們的同事，我說這個其實(shí)你要做投資，要永遠(yuǎn)是乙方心態(tài)，因?yàn)樽詈玫墓荆乙驗(yàn)闀r間關(guān)系，我們投的最好的項(xiàng)目全是追人家，天天求著人家，去這個投進(jìn)去的，因?yàn)槟阋欢ㄒw現(xiàn)這個投資人的價值，好的項(xiàng)目出現(xiàn)的時候很多人圍著他轉(zhuǎn)，所以我覺得從這個方面來講，我覺得作為一個天使投資人的話呢，你除了給錢以外，你也要問你能給這個創(chuàng)業(yè)者帶來什么，資源?經(jīng)驗(yàn)?關(guān)系?未來?市場等等，你可能要想一想。

　　成卓：我覺得 B 還蠻重要的，就是培養(yǎng)合格的或者是有經(jīng)驗(yàn)的這個投資人?是嗎?那個，因?yàn)楸旧砭褪且龅饺f眾創(chuàng)新，這個要沒有這么一些有經(jīng)驗(yàn)的幫助，在中國天使投資人年會上陳總也說的很對，就是你除了給他錢，你還要給他很多幫助，那這個就是不是現(xiàn)在隨便一個人說有點(diǎn)錢那就能做到的，是吧?需要各方面的一個積累還有他本身學(xué)習(xí)和成長。

　　王陽：我是 B，我覺得是投資人其實(shí)是非常重要的，就像一個導(dǎo)師一樣，那個創(chuàng)業(yè)者就像是一個學(xué)生，其實(shí)你不光是給他錢，其實(shí)你還要幫助他成功，他是一個投創(chuàng)模式，我們賽伯樂經(jīng)常講的這個模式叫投創(chuàng)，這也能保證你投下去的資本將來能夠有很好的回報(bào)，因?yàn)橐粋€企業(yè)，就像是它這個創(chuàng)業(yè)者他是一直在變化，哪怕大的公司也是一樣，我從IBM出來，我知道IBM那么大的公司其實(shí)一直在轉(zhuǎn)型，什么時候沒做好，他這個公司就不行了。在中國天使投資人年會上我想說，小的公司或者剛剛初創(chuàng)的公司它更是一個可塑性非常強(qiáng)的，所以你作為投資人的話，不光是投了他，還要跟他共同來創(chuàng)業(yè)，來幫助他成功。

　　劉鉅波：那個安總，安總講幾句?

　　安曉宇：我的答案也是 B，就是說培養(yǎng)更多的企業(yè)家成為投資人去投資創(chuàng)業(yè)者，如果讓已有的投資人拿出更多的資金投資創(chuàng)業(yè)者，其實(shí)依然滿足不了這個社會，所以需要培養(yǎng)更多的人。還有一個，其他剛才各位嘉賓在講的時候，我也認(rèn)真的聽，因?yàn)槟壳芭_上的嘉賓管理超過 1000 億的有幾位，超過 2000 億的有一位，所以他們講的時候我也在很認(rèn)真的聽。

　　劉鉅波：向?qū)帯?/p>

　　徐晗坤：選 B，選 C 都應(yīng)該是對的，是吧?在中國天使投資人年會上我想說實(shí)際好的這個創(chuàng)業(yè)，好的項(xiàng)目確實(shí)是相對少的，雖然項(xiàng)目很多，對吧?但是呢所謂壞的項(xiàng)目，好的項(xiàng)目呢也是有值得去分析的。很多的好項(xiàng)目實(shí)際是從壞項(xiàng)目變過來的，當(dāng)你看待很多的項(xiàng)目早期的時候，和它成功的時候，實(shí)際已經(jīng)是判若不是兩人，而是判若兩個不同的模式了，這個企業(yè)的發(fā)展的過程，那么這個中間是有很多的這個變數(shù)。所以呢，創(chuàng)業(yè)者需要是好的創(chuàng)業(yè)者，投資人呢也需要是好的投資人，這個如果是一個不好的投資人進(jìn)了一個項(xiàng)目當(dāng)中，也許可能成功的項(xiàng)目就變壞了;反過頭來呢，也許一個不好的項(xiàng)目，但是好的投資人進(jìn)去就把這個項(xiàng)目變好了，這是一個相輔相成的作用。

　　劉鉅波：好，徐總。

　　徐晗坤：我其實(shí)蠻欣賞美國這個 VC 機(jī)構(gòu)，紅杉他說了一句話，就是說他們愿意這種創(chuàng)業(yè)者，身后的創(chuàng)業(yè)家，就是說呢你去扶持一個被投資項(xiàng)目成長長大的話，是需要作出很多努力的，就是光金錢是不夠的，所以它是希望能夠作出一些其他的錢之外的一些努力，所以在中國天使投資人年會上我想說，我覺得這個培養(yǎng)更多的企業(yè)家成為這種優(yōu)秀的投資人這個也是非常重要的一點(diǎn)，就是這個原話，按照就是說這句話我覺得說的也蠻有道理。

　　曹健：這個我的觀點(diǎn)是這樣，創(chuàng)業(yè)者可以去培訓(xùn)，但是好的創(chuàng)業(yè)者是培訓(xùn)不了的。在中國天使投資人年會上我想說，投資人也是一樣，那么只有在這個量的基礎(chǔ)上，比如我們通過我們的培訓(xùn)，通過我們的這種發(fā)現(xiàn)，去把創(chuàng)業(yè)者的量做出來，去把投資人的量做出來，從中去篩選優(yōu)秀的或者是能夠創(chuàng)造其他價值的這個群體，這是可行的，這就是我的觀點(diǎn)。

　　劉鉅波：好，那個在中國天使投資人年會上最后一個問題了，最后問各位嘉賓一個問題，聽好問題，上一個十年是互聯(lián)網(wǎng)趨勢發(fā)展的十年，很多傳統(tǒng)企業(yè)家錯過了互聯(lián)網(wǎng)，未來十年是股權(quán)投資發(fā)展的必然趨勢，在這么大的一個趨勢下，傳統(tǒng)企業(yè)家如果想把握本輪趨勢，各位投資人給傳統(tǒng)企業(yè)家哪些建議?沒有 A，B，C，您就直接說，未來十年是股權(quán)投資的十年，您給企業(yè)家一個建議。

　　王陽：我覺得這個問題還真不錯。給劉鉅波一個掌聲，給主持人一個掌聲。

　　王陽：劉鉅波的確了問了一個非常好的問題。其實(shí)，他問的問題是很多 VCP 今天在問的問題，就是互聯(lián)網(wǎng)有了幾個出來以后，其實(shí)再做純粹的互聯(lián)網(wǎng)越來越難了，但是這個整個中國的經(jīng)濟(jì)以前講互聯(lián)網(wǎng)加互聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在有很多模式，像鏈家這樣的公司已經(jīng)證明了我線下的公司走上來我可以打敗線上的，不是前兩年說我是互聯(lián)網(wǎng)的人做一個企業(yè)，具體案例不講，我們自己的很多案例都參與這樣。所以，到底說明什么?就是現(xiàn)在未來互聯(lián)網(wǎng)以后，中國的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)信息，這是阿里巴巴提出叫新電商或者是這個新商業(yè)，就是傳統(tǒng)相結(jié)合，所以在這個時候作為傳統(tǒng)的企業(yè)創(chuàng)業(yè)者或者傳統(tǒng)的企業(yè)家，其實(shí)你的優(yōu)勢就起來了，不是過去講的我投 90 后，其實(shí)你接觸不到那些 90 后，但是你可以接觸到實(shí)實(shí)在在的在當(dāng)?shù)氐囊恍﹤鹘y(tǒng)企業(yè)，他們可能有巨大的一些優(yōu)勢，你怎么去幫助投完他們以后，在醫(yī)療服務(wù)，對吧?企業(yè)服務(wù)，這個新的商業(yè)服務(wù)，物流很多很多的東西，在中國天使投資人年會上我想說，我覺得下面的時間是怎么樣投到一些好的企業(yè)里面，隨著中國經(jīng)濟(jì)，特別是新科技里面，如果是再有當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)家不一定是天使投資，其實(shí)很多這個就這一輩，前一輩這些人他們逐漸進(jìn)入退休狀態(tài)，自己的子女很多不一定獨(dú)生子，不一定愿意接班，企業(yè)已經(jīng)做的不錯了在當(dāng)?shù)兀趺从谜虾筒①彽姆绞饺プ鲆粋€，這個把這個企業(yè)買下來，把它變大變強(qiáng)，像我們以前做那個框架傳媒，把幾家放在一起，變成一個可能在 30% 的凈利潤從那來的，也值幾百億，像這種，肯定是可以做的。在中國天使投資人年會上我想說，我覺得投資機(jī)會。隨著時代的變化它越來越多，不是天天盯在互聯(lián)網(wǎng)那一塊，機(jī)會還是蠻多的。

　　劉鉅波：好，感謝陳總。

　　成卓：在中國天使投資人年會上我想說，對于傳統(tǒng)企業(yè)家來說，一定要做好兩件事。第一，要把自己的企業(yè)做好，因?yàn)檫@個有再多的錢，還是要投到真正的好的企業(yè)家手上去。中國的企業(yè)還是要有一些工匠精神的，就不能再浮躁。在中國天使投資人年會上我想說的第二方面，他肯定要抓住整個的趨勢，就是說要不然自己就是成為上下游的這種并購的專家，就可以參與這種并購來發(fā)現(xiàn)像當(dāng)年 IBM 做的很多事情，這樣來發(fā)展，要不然可以交給專業(yè)的投資基金去借助這個資本的成長來發(fā)展，我覺得應(yīng)該兩條腿走路，而不是單純的去追求。

　　劉鉅波：好，感謝成卓的分享。王陽。

　　王陽：前面說其實(shí)投資機(jī)會是很多的，不光是互聯(lián)網(wǎng)，將來的發(fā)展當(dāng)中有很多的東西，人工智能，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域。但是，對于天使投資人千萬不要跟風(fēng)，就是現(xiàn)在說人工智能很火，有很多的那些不靠譜的創(chuàng)業(yè)者，他偽裝成人工智能，然后讓你那里去投他，那你又特別不懂，你就把錢給了他，因?yàn)樗f是人工智能。那么，千萬不要跟風(fēng)。陳宏總剛才講的，就是說你要投一些你自己懂的行業(yè)，而且跟懂的行業(yè)相關(guān)，我去年 10 月份又回到美國跟那個巴菲特在一起，巴菲特又跟我講他怎么樣做價值投資，他又是說他懂的行業(yè)。那么，你作為一個傳統(tǒng)企業(yè)家，你肯定懂你自己這個行業(yè)，但你懂你自己的行業(yè)你不能就是說因?yàn)槟闶莻鹘y(tǒng)，你希望轉(zhuǎn)型還是跟你這個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相互臨近的東西，我舉一個例子，不說這家上市公司是什么，因?yàn)槲覀冊诟鲰?xiàng)目。那么，他是中國最大的民營鋼琴廠，他已經(jīng)把海外的德國的那個著名的品牌已經(jīng)并購了，之后他怎么再發(fā)展?他是一個制造企業(yè)，那么他發(fā)展就出了一個非常好的一個方向，是什么?他轉(zhuǎn)型成音樂教育，那么在音樂教育，特別是幼兒音樂教育方面，不光是對小孩發(fā)展很好，更多的培養(yǎng)很多的音樂家，更多的會彈鋼琴，那么將來是他的消費(fèi)者，對不對?他這樣一種轉(zhuǎn)型，投一個跟他相近的音樂教育，從一個鋼琴制造這樣一種轉(zhuǎn)型，就是非常成功的。

　　劉鉅波：好，那個謝謝王陽總。有請安曉宇總。

　　安曉宇：在中國天使投資人年會上，我分享一下我學(xué)到和理解的，以前國家拿出非常多的錢支持的是老工業(yè)，現(xiàn)在國家拿出幾萬個億支持雙創(chuàng)，支持產(chǎn)融，其實(shí)就是大的趨勢，傳統(tǒng)企業(yè)家應(yīng)該學(xué)習(xí)或跟上這種趨勢。在中國天使投資人年會上我想說，在未來股權(quán)大的趨勢下，應(yīng)該做好自己本職的企業(yè)以外，應(yīng)該多多走出來學(xué)習(xí)，好，謝謝。

　　劉鉅波：好，張向?qū)幙偂?/p>

　　張向?qū)帲?/strong>在中國天使投資人年會上說個笑話，說有年輕人從底層做起，然后奮斗了多年，兢兢業(yè)業(yè)，最終繼承了遺產(chǎn)。有這個笑話，實(shí)際很多的企業(yè)家賺錢是因?yàn)橘I了幾套房，過去這些年，未來的這個十年，現(xiàn)在說我覺得可能，這個不一定能夠再通過買房來實(shí)現(xiàn)這個結(jié)果。實(shí)際這個事我在家剛被我老婆罵過，因?yàn)槟剡@個我是一直覺得這個房子不會漲這么高的，但是一直在漲，多虧在其他的方面賺到了錢，否則的話日子沒法過了。那么，當(dāng)然，從房子來講，我覺得也許未來可能政府從房子上面掙不到那么多錢了，因?yàn)榈仄ぴ撡u的，土地財(cái)政難以持續(xù)，那么也許開始收房產(chǎn)稅反正這些，這個跟海外進(jìn)一步的并軌。所以呢，這種財(cái)富在這個中國社會有普遍的以后聚集了大量的財(cái)富，那么這種財(cái)富的經(jīng)營就變得非常的重要。而中國投資的機(jī)會或者說工具和手段又相對的比較匱乏，比較少。所以呢，這個很有挑戰(zhàn)我覺得，在中國天使投資人年會上我想說，我只能說，真的未來十年對傳統(tǒng)企業(yè)家也好，對任何我們這個只要是中國人也好，都是蠻有挑戰(zhàn)的。